TSMC dobler innsatsen på AI-vekst etter at konsernsjef ser fortsatt sterk etterspørsel

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. forventer at kunstig intelligens vil fortsette å drive etterspørselen etter selskapets mest avanserte brikker de neste årene, selv om økende kostnader og den lange utbyggingen av produksjonskapasitet i USA skaper utfordringer for verdens største kontraktsprodusent av halvledere.

Administrerende direktør C.C. Wei sa til aksjonærene i Hsinchu på torsdag at kundene fortsatt er positive til utsiktene for AI-relatert etterspørsel.

Wei sa at TSMC fortsatt ser «økt bruk av AI-modeller på tvers av forbruker-, bedrifts- og nasjonale AI-applikasjoner.»

Den trenden, sa han, driver behovet for større datakraft og understøtter sterk etterspørsel etter avanserte halvlederbrikker.

Uttalelsene understreker hvor sentral AI har blitt for TSMCs veksthistorie.

Selskapet er en nøkkelleverandør til Nvidia og andre store kretsdesignere, noe som plasserer det i sentrum av den globale utbyggingen av datasentre, AI-infrastruktur og neste generasjons datasystemer.

AI-etterspørsel støtter flerårig vekstutsikt

TSMC forblir trygg på vekst de neste årene ettersom kundene fortsetter å investere i AI-applikasjoner.

Selskapets mest avanserte produksjonsprosesser brukes i brikker som driver datasentre, høyytelsesberegning og AI-trening og -inferens.

Etter hvert som etterspørselen etter datakraft øker, er kretsdesignere i økende grad avhengige av kontraktsprodusenter som kan levere ledende produksjon i stor skala.

Weis uttalelser antyder at TSMC fortsatt har sterk ordresynlighet fra kundene, til tross for bekymringer om høyere komponentkostnader og større usikkerhet i hele teknologileverandørkjeden.

Selskapet hevet sin årlige omsetningsprognose i april og sa at det øker kapitalutgiftene i år for å møte den robuste etterspørselen.

Det har forsterket investorforventningene om at AI vil forbli hovedvekstmotoren for chipprodusenten.

Produksjon i USA vil ta tid

Mens TSMC utvider seg utenfor Taiwan, advarte Wei om at det vil ta «svært lang tid» å møte behovene til amerikanske kunder gjennom produksjon basert i USA.

Han ga ingen konkret tidslinje, men kommentaren understreker størrelsen på utfordringen globale chipprodusenter står overfor når myndigheter og kunder presser på for mer geografisk diversifiserte forsyningskjeder.

USA har forsøkt å få mer halvlederproduksjon hjem, delvis for å redusere avhengigheten av Asia og styrke innenlandsk forsyningssikkerhet.

For TSMC er det imidlertid en kompleks og kapitalkrevende prosess å gjenskape Taiwans avanserte produksjonsøkosystem i USA.

Selskapet må ikke bare bygge fabrikker (fabs), men også sikre utstyr, utdannet arbeidskraft, leverandører og støttende infrastruktur.

Det betyr at kapasiteten i USA kan vokse jevnt, men det er usannsynlig at den raskt vil dekke amerikansk etterspørsel fullt ut.

Wei sa at TSMC jobber hardt for å møte alle kundebehov, samtidig som de overvåker økende komponentkostnader.

Aksjerally reflekterer AI-optimisme

Wei beskrev det siste året som bemerkelsesverdig for selskapet, og pekte på en kraftig økning i TSMCs aksjekurs.

Aksjen steg til T$2,425 innen onsdag, opp fra T$950 3. juni i fjor.

Rallyet gjenspeiler investorentusiasmen rundt AI-etterspørsel og TSMCs sentrale rolle i halvlederforsyningskjeden.

Selskapets resultater har også blitt omsatt i sterkere belønninger for ansatte.

Wei sa at ansattes overskuddsdeling økte med omtrent 30 % fra 2023 til 2024, og igjen med omtrent 30 % fra 2024 til 2025.

«Vi er sikre på at den vil øke med ytterligere 30 % i 2026,» sa Wei. «Vi mener dette utgjør sterk kompensasjon for våre ansatte.»

Han la til at det «ikke finnes noen øvre grense for 30 % årlig vekst» i ansattes overskuddsdeling, og sa at den vil fortsette å vokse.

Selvkjørende biler og roboter tilbyr langsiktig vekst

Utover AI-datasentre og avansert databehandling pekte Wei på selvkjørende kjøretøy som en langsiktig vekstdriver.

Han sa også at TSMC vil jobbe hardt for å sikre at roboter kan lykkes, noe som gjenspeiler selskapets syn om at etterspørselen etter avanserte brikker vil utvides etter hvert som AI beveger seg inn i mer fysiske og industrielle applikasjoner.

Selvkjørende kjøretøy, robotikk og nasjonale AI-prosjekter krever alle kraftige halvledere.

Det gir TSMC et bredere sett potensielle vekstmarkeder utover forbrukerelektronikk og smarttelefoner, som historisk har spilt en større rolle i etterspørselen etter brikker.

Uttalelsene kom i løpet av Computex-uken i Taiwan, hvor ledende globale chipaktører har fremhevet øyas sentrale rolle i teknologiforsyningskjedene.

Geopolitiske risikoer forblir i fokus

TSMCs vekstutsikter forblir tett knyttet til Taiwans strategiske betydning i halvlederindustrien.

Kina har økt militært press mot Taiwan, noe som holder geopolitiske risikoer i fokus for investorer og kunder.

Øyas rolle i avansert chip-produksjon gjør at enhver forstyrrelse er en stor bekymring for globale teknologiselskaper.

Nvidia-sjefen Jensen Huang har også vært i Taiwan for Computex. Han fulgte nylig USAs president Donald Trump til Beijing som en del av en bedriftsdelegasjon.

På arrangementet sa Huang at Nvidia hadde tilstrekkelig forsyning til å imøtekomme robust vekst i CPU-er og GPU-er, selv om begrensninger fortsatt er en bekymring.