Advarsel om Ethereum-pris øker når støtten ved $1 600 presses

Ethereum har falt nesten 14% fra juni-toppen og falt under flere langsiktige trendindikatorer, og markedet fokuserer nå på om støtten nær $1,600 tåler økende eksponering i derivater.

Santiment-data viste at Ethereum nærmer seg milepælen på 200 millioner ikke-tomme lommebøker, mens CryptoQuant-data pekte på rekordplasseringer i futures på Binance. 

Likevel, til tross for disse tegnene på nettverksaktivitet, handles ETH fortsatt nær årets svakeste nivåer.

Rundt $1,616 den 11. juni var Ethereum ned 3,14% over 24 timer og 13,82% over den siste uken. 

Tokenets markedsverdi lå rundt 195 milliarder USD (ca. 1,9 billioner kr), med et daglig handelsvolum på omtrent 13,1 milliarder USD (ca. 127,7 milliarder kr).

Nedgangen har presset ETH inn i et teknisk viktig område etter å ha mistet omtrent 66% fra syklus-toppen nær $4,800 og rundt 14% fra juni-toppen på cirka $1,890.

ETH prisanalyse

Den siste prisutviklingen har satt Ethereum under press både på daglig og ukentlig tidsramme.

Ukentlig chartdata viser at ETH handles under sine 100-, 200- og 300-ukers eksponentielle glidende gjennomsnitt, som for øyeblikket ligger rundt $2,704, $2,522 og $2,245. 

ETH/USD 1-ukes prisdiagram. Kilde: TradingView.

Det å miste alle tre nivåene etterlater en stor motstandsone over prisen og understreker hvor mye terreng kjøpere må gjenvinne før en sterkere langsiktig struktur er gjenopprettet.

Like viktig, bruddet under 300-ukers EMA har fjernet en av de siste store trendstøttene som var synlige på chartet med høyere tidsramme.

Ordreflow-indikatorer fortsetter å favorisere selgere.

Ukentlig kumulativt volumdelta forblir negativt, og viser at aggressivt salg fortsatt veier tyngre enn kjøpspress til tross for flere lettelsrallyer de siste månedene.

På dagschartet forsøker Ethereum å stabilisere seg rundt $1,600 etter et bratt fall fra området rundt $2,400 i mai. 

ETH/USD 1-dagers prisdiagram. Kilde: TradingView.

Nylige kjøpssignaler har dukket opp nær området $1,550–$1,600, men rebounden har vært begrenset, noe som antyder at dipskjøpere ennå ikke har nok kraft til å reversere nedtrenden.

Den daglige indikatoren for long-short open interest peker også på press fra derivatposisjoner. 

De siste målingene viser short-side open interest på rundt 83.3 millioner sammenlignet med long-side open interest nær 43.7 millioner, noe som gjør at bearish-posisjoneringen er nesten dobbelt så stor som bullish-posisjoneringen på indikatoren. 

Samtidig har begge serier gått ned siden tidligere i år, noe som viser at deltakelsen har svekket seg mens prisen fortsatte å falle.

Volumbalanse på dagschartet fremstår dempet ved siste lys, uten sterk positiv ubalanse synlig ved prisbouncen. 

Uten en tydelig ubalanse til fordel for kjøpere forblir ETHs forsøk på å forsvare $1,600 skjør.

En bedring over $1,680 ville være det første tegnet på kortsiktig lettelse, fulgt av $1,750 og deretter den tidligere juni-toppen nær $1,890. 

Feil i å holde $1,600 vil svekke oppsettet og bringe $1,500 tilbake i fokus.

Futures-tradere fortsetter å dominere markedsaktiviteten

Mens chartene forblir under press, har derivataktiviteten fortsatt å ekspandere.

CryptoQuant-analytiker Darkfost rapporterte at Binance har nådd en ny rekord i Ethereum open interest målt i ETH-termer, med nesten 3.7 millioner ETH nå bundet til futures-kontrakter. 

Analytikeren bemerket også at Binances andel av total Ethereum open interest har steget over 44%.

Samtidig forbedret børsens ukentlige gjennomsnittlige taker kjøp-/salg-forhold seg fra 0.95 til 1.0.

Ifølge Darkfost antyder dette at salgspresset har lettet, selv om dataene ennå ikke indikerer at kjøpere har tatt kontroll.

Mer bevis på spekulativ aktivitet kom fra CryptoQuant-analytiker Arab Chain, som rapporterte at Binances perpetual-to-spot volumubalanse har steget til omtrent 0.90. 

Analytikeren la til at 30-dagers glidende gjennomsnittlig Z-score har nådd omtrent 2.53, noe som plasserer metrikken godt over nylige normer.

Data sitert av Arab Chain viste perpetual-kontraktvolum nær 5.57 millioner enheter sammenlignet med omtrent 290,000 enheter i spot-volum.

En slik forskjell indikerer at gearede tradere bidrar mer til dagens prisoppdagelse enn spotmarkedsdeltakere.

Et marked i stor grad drevet av futures-aktivitet kan bli sårbart for plutselige likvidasjoner hvis posisjoner begynner å pakkes ut, spesielt når prisen ligger nær et viktig støttenivå.

Adopsjon øker til tross for svak prisutvikling

Bortsett fra prisutviklingen fortsetter Ethereums nettverk å vokse.

Santiment rapporterte at blokkjedet nå har nesten 195 millioner ikke-tomme lommebøker, omtrent 230% mer enn Bitcoins 59 millioner. 

Ifølge analysetfirmaet er Ethereum bare omtrent 5 millioner adresser unna å nå milepælen på 200 millioner.

Firmaet tilskrev veksten til fortsatt aktivitet innen staking, desentralisert finans og andre on-chain-applikasjoner.

Samtidig sa CryptoQuant-bidragyter DustyBC at Ethereums børsreserver har falt til det laveste nivået noensinne. 

Lavere børsbalanser reduserer mengden ETH som er lett tilgjengelig for salg dersom etterspørselen forbedres.

Imidlertid har de synkende reservene ikke vært nok til å oppveie svakheten andre steder i markedet.

Et annet nedoverscenario kom fra analytiker Ali Charts, som fremhevet Alphractals Delta Price-modell. 

Ifølge analytikeren ligger metrikken for øyeblikket nær $700, et nivå som sammenfalt med Ethereums tidligere store syklusbunner.