Seagate-aksjen stiger etter økt AI-etterspørsel som styrker vekst og kontantstrøm

Aksjene i Seagate Technology Holdings STX steg kraftig fredag, etter at investorene reagerte positivt på selskapets tiltak for å styrke balansen og utnytte økende etterspørsel etter datalagring drevet av kunstig intelligens.

Produsenten av datalagring så aksjen stige 8.3% i handelen etter at den kunngjorde planer om å innløse alle utestående 3.50% Exchangeable Senior Notes med forfall i 2028.

Tiltaket ventes å fjerne omtrent $150.7 million i gjeld, forbedre Seagates kapitalstruktur og øke dens finansielle fleksibilitet.

Kunngjøringen om gjeldsreduksjon kommer i en periode med sterk operasjonell ytelse for selskapet, som har hatt nytte av akselererende etterspørsel etter lagringsinfrastruktur etter hvert som AI-adopsjon øker på tvers av bransjer.

AI-drevet etterspørsel driver inntektsvekst

Seagate har vært en av vinnerne av den raske veksten i arbeidsmengder for kunstig intelligens, som krever enorme mengder datalagring og administrasjonskapasitet.

Selskapet hevet nylig sin årlige inntektsvekstprognose til minst 20%, med henvisning til sterk etterspørsel fra AI-relaterte applikasjoner.

Ledelsen opplyste også at selskapets nearline-lagringskapasitet nesten er fullstendig allokert gjennom kalenderåret 2027, noe som gir betydelig innsikt i fremtidige inntektsstrømmer.

Selskapet rapporterte non-GAAP-inntekter på $3.11 billion i tredje kvartal av regnskapsåret 2026, en økning på 44% fra året før.

Ifølge ledelsen bidrar den økende overgangen mot inferensdrevede arbeidsmengder, agentisk AI og multimodale applikasjoner til en kraftig økning i dataskaping og lagringsbehov.

Datasentervirksomheten forble Seagates primære vekstmotor i kvartalet.

Inntekter fra segmentet nådde $2.5 billion, og utgjorde omtrent 80% av selskapets totale inntekter, med en år-til-år-vekst på 55%.

Seagate leverte også 199 exabyte med harddisklagring i kvartalet, opp 39% fra året før og 5% sekvensielt.

Fri kontantstrøm når tiårsrekord

Sterk driftseffekt førte til betydelig kontantgenerering for selskapet.

Seagate rapporterte fri kontantstrøm på $953 million i tredje kvartal av regnskapsåret 2026, en økning på 57% fra foregående kvartal og det høyeste kvartalsnivået på et tiår.

Ledelsen fremhevet at tallet tilsvarte en fri kontantstrøm-margin på 31%.

År-til-dato fri kontantstrøm nådde $1.987 billion, noe som understreker selskapets evne til å konvertere inntektsvekst til kontantgenerering.

Selskapets lønnsomhetsmål forble også sterke.

Seagate rapporterte en brutto margin på 46.5%, noe som reflekterer effektiv kostnadsstyring og lønnsomhetsnivåer som overgår mange i bransjen.

Inntektsvekst på 44.07% over den siste tremånedersperioden overgikk også gjennomsnittlig vekstrate blant konkurrentene i informasjonsteknologi-sektoren.

Innsidehandel får oppmerksomhet

Mens investorene ønsket Seagates driftsmomentum velkommen, tiltrakk en nylig innsidetransaksjon også markedets oppmerksomhet.

Ifølge en Form 4-innberetning til US Securities and Exchange Commission solgte Executive Vice President og Chief Technology Officer John C. Morris 573 aksjer i Seagate den 11. juni.

Transaksjonen var verdsatt til omtrent $471,426.

Tross innsidehandelen fortsatte Seagate-aksjene å stige ettersom investorene fokuserte på selskapets vekstutsikter og AI-drevne etterspørselstrender.

Seagate forblir en av de ledende leverandørene av harddisker globalt, og opererer i det som i praksis er et duopol sammen med Western Digital.

Selskapet står imidlertid fortsatt overfor enkelte finansielle utfordringer.

Selskapets gjeldsgrad (debt-to-equity) er 3.82, høyere enn bransjegjennomsnittet, noe som indikerer økt finansiell belåning til tross for den nylige gjeldsreduksjonen.