Apple vil kjøpe minnebrikker fra CXMT: vil det lindre teknogigantens kostnadspress?

Apple jobber for å få godkjenning fra Trump-administrasjonen for å kjøpe minnebrikker fra den kinesiske produsenten CXMT ettersom AI-boomen øker halvlederkostnadene og belaster globale forsyningskjeder, Financial Times rapporterte lørdag.

Tiltaket understreker hvordan selv verdens største forbrukerelektronikkselskap kjemper for å sikre nye minnekilder etter hvert som etterspørselen fra AI-datasentre omformer halvledermarkedet.

Rapporten, som siterer seks personer med kjennskap til saken, sier at Apple har igangsatt en lobbykampanje i Det hvite hus og andre deler av administrasjonen for å dempe det økonomiske presset fra de kraftig økende prisene på minnebrikker, som nylig tvang selskapet til å heve prisene på flere MacBook- og iPad-modeller.

Apple søker ekstra minneforsyning

Ifølge rapporten tok Apple først kontakt med det amerikanske handelsdepartementet for mer enn en måned siden, og har siden utvidet henvendelsene til andre regjeringsrepresentanter og allierte i Washington.

Selskapet søker godkjenning for å kjøpe brikker fra ChangXin Memory Technologies (CXMT), en av Kinas ledende DRAM-produsenter.

Apple er foreløpig ikke forhindret fra å kjøpe brikker fra CXMT eller en annen kinesisk minneprodusent, YMTC.

Begge selskapene er imidlertid blitt satt på Pentagons svarteliste over kinesiske militære selskaper på grunn av påståtte koblinger til Folkets frigjøringshær.

Det amerikanske handelsdepartementet foreslo også å føye CXMT til sin Entity List i fjor, men Det hvite hus forsinket angivelig tiltaket mens det forhandlet om en handelsvåpenhvile med Kina.

Kilder kjent med diskusjonene fortalte Financial Times at det fortsatt er uklart om Apple vil få noen garantier fra administrasjonen, særlig om at CXMT ikke senere blir føyet til Entity List.

Usikkerheten gjenspeiler bredere spenninger mellom Washingtons nasjonale sikkerhetsprioriteringer og teknologibransjens økende avhengighet av halvlederforsyning fra Asia.

I fjor godkjente president Donald Trump Nvidias salg av avanserte H200-brikker til Kina, til tross for motstand fra flere tjenestemenn i administrasjonen.

AI-boomen intensiverer presset på minnemarkedene

Apples lobbyinnsats kommer etter at selskapet opplevde et av sine kraftigste markedstilbakeslag på år etter avgjørelsen om å øke prisene på MacBook og iPad på grunn av det det beskrev som «ubærekraftige» minnekostnader.

Prisøkningene slettet omtrent $263 billioner fra Apples markedsverdi i løpet av én handelsdag, dets nest største daglige fall.

Å sikre CXMT som en tilleggsleverandør ville bidra til å redusere Apples avhengighet av de eksisterende minneprodusentene i en tid der investeringer i AI-infrastruktur absorberer en økende andel av den globale DRAM-produksjonen.

«Forskjellen mellom tilbud og etterspørsel etter minne vil holde seg og øke fram til 2027. Det er den egentlige grunnen til at Apple presser Det hvite hus for å holde CXMT utenfor Entity List,» sa TF International Securities-analytiker Ming-Chi Kuo i et innlegg på X.

Han la til at selv en vellykket lobbyinnsats ikke ville løse mangelen fullt ut.

«CXMT skriver i sitt børsprospekt at kapasiteten er langt lavere enn den innenlandske etterspørselen. Gitt den vedvarende globale ubalansen i minnemarkedet, selv om Apples lobbyinnsats lykkes og selskapet kjøper DRAM fra CXMT, ville ikke det i vesentlig grad redusert kostnadene eller lukket forsyningsgapet. Likevel, med en økende ubalanse, har Apple all grunn til å sikre en ekstra kilde.»

Kuo sa at Apples tilnærming også skiller seg fra den tidligere vurderingen av YMTC i 2022.

«YMTC handlet hovedsakelig om å redusere NAND-kostnader; CXMT handler om å håndtere DRAM-forsyningsrisiko», sa han.

Han antydet også at lobbyinnsatsen har en reputasjonsmessig verdi uavhengig av utfallet.

«Tim Cook er en av få teknologiledere som fortsatt kan manøvrere både i Washington og Beijing, så dette bør håndteres før han trekker seg som administrerende direktør. Selv om innsatsen ikke fører fram, kan mediedekningen likevel etterlate inntrykk av at Apple forsøkte, men ble begrenset av amerikansk politikk. Det kan bidra til å dempe frustrasjonen over prisøkningene og lengre leveringstider.»

Apples interesse styrker CXMTs posisjon

På den annen side representerer den rapporterte interessen fra teknologigiganten en viktig anerkjennelse av CXMTs teknologiske framskritt, uavhengig av om Washington til slutt godkjenner kjøp, sier analytikere.

Citi-analytikere sa at det å innhente tillatelse kan vise seg å være vanskelig gitt den nåværende politiske situasjonen i USA.

De hevdet imidlertid at Apples vurdering av selskapet som en leverandør allerede markerer et skifte i hvordan investorer ser på den kinesiske minneprodusenten.

«Uavhengig av om Apple får kjøpsgodkjenning, flytter dets vurdering av CXMT som en potensiell leverandør markedsoppfatningen av CXMT fra en innenlandsk substitusjonsløsning til en troverdig global nummer 4 innen DRAM», skrev Citi i en forskningsnote.