Palantir-aksjen stiger: derfor vil analytikerne at du kjøper nå

Palantir Technologies-aksjene forlenget sin nylige oppgang torsdag etter at DA Davidson oppgraderte programvareselskapet til Kjøp, og argumenterte for at selskapets rolle som en orkestreringsplattform for kunstig intelligens får økt verdi når bedrifter søker fleksibilitet i utrulling av AI-modeller.

Aksjen steg mer enn 4 % i premarket-handel, og bygde videre på en oppgang på 8 % fra forrige sesjon etter at Palantir kunngjorde et nytt AI-partnerskap med Nvidia rettet mot å levere avanserte kunstig intelligens-muligheter til amerikanske myndighetsorganer.

Meglerselskapet hevet kursmålet på Palantir til $175 fra $165, som tilsvarer nesten 40 % oppside fra dagens nivåer, samtidig som de oppgraderte aksjene fra Neutral til Kjøp og sa at selskapet i stor grad har vokst inn i sin tidligere høye verdsettelse ettersom inntjening og lønnsomhet har akselerert.

Palantir leverte en inntektsvekst på 68 % de siste 12 månedene, til $5.2 billion, samtidig som de opprettholdt en bransjeledende bruttomargin på 84 %.

AI-orkestrering sett på som konkurransefortrinn

Ifølge Investing.com uttalte DA Davidson at Palantirs største fordel ligger i evnen til å fungere som et orkestreringslag som ligger over flere AI-modeller, og som gjør det mulig for kundene å bytte mellom underliggende teknologier uten å forstyrre driften.

Meglerselskapet sa at denne kapasiteten har blitt mer verdifull ettersom bedrifter i økende grad nøler med å være avhengige av én enkelt leverandør av grunnmodell.

Firmaet pekte på nylige hendelser knyttet til Anthropic, hvis uenigheter med den amerikanske regjeringen resulterte i begrensninger på noen av selskapets AI-modeller og tilbaketrekking av ett av dets tilbud fra markedet.

I følge DA Davidson vil organisasjoner som bruker en orkestreringsplattform som Palantir kun oppleve begrenset forstyrrelse, fordi selskapet kan erstatte AI-modeller under programvaren uten at kundene må redesigne arbeidsflytene sine.

Den fleksibiliteten, sa analytikeren, reduserer bekymringen for at bedrifter kan hoppe over Palantir til fordel for direkte adopsjon av modeller fra selskaper som OpenAI eller Anthropic.

Meglerselskapet la til at virksomheter i økende grad blir klar over at dagens ledende AI-modell ikke nødvendigvis forblir bransjestandard i morgen, og til slutt kan bli fortrengt av rimeligere open-source-alternativer.

Nvidia-partnerskap styrker offentlig sektor-satsing på AI

Investorstemningen fikk også et løft etter at Palantir kunngjorde et strategisk samarbeid med Nvidia for å utvikle skreddersydde AI-modeller for den amerikanske regjeringen.

Under partnerskapet vil Nvidias AI-infrastruktur og Nemotron-modeller bli integrert med Palantirs programvareplattformer for å skape det selskapene beskrev som en sikker «intelligent motor» i stand til å trene, distribuere og administrere AI-modeller på tvers av regjeringsinstanser.

Initiativet styrker ytterligere Palantirs tilstedeværelse i offentlig sektor, et område hvor selskapet allerede har dype relasjoner innen forsvar og etterretningsorganisasjoner.

Tilbakeslag skaper kjøpsmulighet, sier Morningstar

Tross de siste gevinstene er Palantir-aksjene fortsatt ned omtrent 25 % i år etter en oppgang på 356 % i 2024, en rally som presset verdsettelsesmultipler til høye nivåer.

Flere analytikere mener korreksjonen har skapt et mer attraktivt inngangspunkt.

Morningstar-analytiker Mark Giarelli bemerket at den bredere rotasjonen bort fra mange av kunstig intelligens' tidlige vinnere har fått Palantir til å handle mer enn 40 % under sitt toppnivå i 2025.

Morningstar tilordner selskapet en fair value-estimat på $153, noe som innebærer at aksjene for øyeblikket handles omtrent 24 % under intrinsisk verdi.

«Palantir skiller seg ut som det eneste AI-selskapet med et rammeverk som organiserer ulike datasett og muliggjør optimalisert beslutningstaking. Det skaper et omfattende, lukket system der data flyter fra individuelle kilder til data-brukere,» sa Giarelli, og la til at Palantir skaper effektivitetsgevinster fra data som akkumuleres og omgjøres til byttekostnader for kundene.

«Vårt fair value-estimat på $153 tilsier en enterprise value/sales-multipel på 48 ganger for 2026. Vi mener at vi fortsatt er i de tidlige fasene av en AI-revolusjon; vårt basisscenario har Palantirs totalt adresserbare marked vokse til $1.4 trillion innen 2033. Vi forventer at Palantir vil effektivisere virksomheter som i dag er avhengige av store IT-team for å tolke og presentere data til støtte for beslutningstaking. Vi anslår en femårs gjennomsnittlig årlig inntektsvekst på 45 % for selskapet. Vi forventer at bruttomarginen holder seg i området 83 %–85 % over de neste 10 årene, ettersom vi balanserer onboarding av høyere margin-enterprisekunder med potensialet for økte sky-kostnader i møte med stadig økende etterspørsel etter datakraft,» la han til.

Giarelli advarte også om at Palantirs langsiktige verdsettelse avhenger av størrelsen på AI-programvaremarkedet og selskapets evne til å opprettholde sitt konkurransefortrinn.

«Palantirs største usikkerhet er den brede potensielle størrelsen på det totale adresserbare markedet som programvaren kan betjene, og nivået av kundepenetrasjon den kan oppnå. Hvis vårt pessimistiske scenario for markedets størrelse inntreffer eller et levedyktig alternativ dukker opp, vil aksjene sannsynligvis være verdt langt mindre enn vi forventer. Det er en mulighet for at en teknologisk gigant utvikler programvare som rivaliserer Palantirs AI-løsninger,» sa han.