Nvidia-aksjen i fokus etter produksjonsproblemer for neste AI-superrack

Nvidia-aksjen NASDAQ:NVDA var fortsatt i fokus mandag etter at en SemiAnalysis-rapport avslørte at deres neste generasjons Kyber NVL144 rack-skalaarkitektur angivelig er forsinket med mer enn 12 måneder.

Forskningsfirmaet sa at produktet nå forventes lansert i 2028 i stedet for den tidligere antatte tidslinjen i 2027.

SemiAnalysis delte oppdateringen i et innlegg på X, og opplyste at forsinkelsen kommer omtrent tre måneder etter at Nvidias administrerende direktør Jensen Huang demonstrerte Kyber NVL144 under GTC.

Ifølge Odaily uttalte forskningsfirmaet også at Nvidias NVL72x2 back-to-back rack-arkitektur er kansellert, et grep de mener begrenser skaleringsmulighetene til Rubin Ultra.

Produksjonsutfordringer bak forsinkelsen

SemiAnalysis tilskrev den rapporterte forsinkelsen produksjonsvansker knyttet til en nøkkelkomponent i systemet.

"Kyber NVL144 rack-arkitektur er utsatt til 2028 ettersom PCB-midplanet fortsatt er utfordrende fra et produserbarhetssynspunkt," sa firmaet.

PCB-midplanet refererer til et spesialisert, flerlag trykt kretskort som kobler elektroniske moduler i systemet.

Ifølge SemiAnalysis har det vist seg vanskelig å produsere denne komponenten, noe som resulterte i den rapporterte forsinkelsen.

Kyber er designet som et rack-skala serverkabinett som kan romme 144 av Nvidias mest avanserte brikker i ett enkelt system.

Arkitekturen gjør det mulig for prosessorene å fungere kollektivt som én stor dataplattform, og levere regnekraften som kreves for å trene og drifte avanserte kunstig intelligens-modeller.

Systemet bruker vertikalt monterte grafikkprosesseringsenheter arrangert i compute-trays i stedet for en tradisjonell horisontal oppbygging.

Designet har som mål å øke beregningstettheten samtidig som det reduserer latens.

Kyber var ventet å debutere sammen med Nvidias Vera Rubin Ultra rack-skala-plattform i 2027.

Vera Rubin-plattformen

Nvidias Vera Rubin-plattform kombinerer Nvidia Rubin-GPUer og Nvidia Vera-CPUer koblet via Nvidia NVLink-C2C, Nvidia ConnectX-9 SuperNICs og Nvidia BlueField-4 DPUer innenfor en direkte væskekjølt arkitektur.

Ifølge selskapet, er plattformen beregnet for vitenskapelige beregningsarbeidsbelastninger ved å tilby innfødte FP64-muligheter for høy-nøyaktige simuleringer samtidig som den gir AI-ytelse for surrogatmodeller, vitenskapelige grunnmodeller og AI-assistert analyse.

Plattformen er utformet for å gjøre det mulig for forskere å kjøre numeriske simuleringer, trene og distribuere AI-modeller, strømme data fra vitenskapelige instrumenter og utføre sanntidsanalyse på ett enkelt system.

Ytterligere arkitekturendringer

SemiAnalysis rapporterte også at Nvidias NVL72x2 back-to-back rack-arkitektur er kansellert.

Ifølge forskningsfirmaet innebar det alternative designet å kombinere to av NVIDIAs nåværende generasjons racks for å levere beregningsytelse lik den forsinkede Kyber-plattformen.

Forslaget fikk imidlertid angivelig ikke støtte fra store skykunder.

"Det har siden blitt kansellert på grunn av kraftig motstand fra CSP-er og hyperscalere over dets merkelige design og tunge operative byrde," sa SemiAnalysis.

Forskningsfirmaet la til at kanselleringen etterlater Nvidia uten noen bevist løsning for å øke skaleringskapasiteten for Rubin Ultra.

SemiAnalysis sa også at NVL576, et større system designet for å koble åtte rack med optiske sammenkoblinger, sannsynligvis også vil bli forsinket, eller at det kun kan produseres i begrensede kvanta.

Potensiell konkurranseeffekt

Ifølge SemiAnalysis kan de rapporterte tilbakeslagene skape en mulighet for konkurrenter.

Firmaet sa at mangelen på en bevist løsning for storskala utvidelse av Rubin Ultra kan gi konkurrenter som AMD og Google — hvis interne AI-brikker allerede har sikret forretninger fra ledende AI-laboratorier — en åpning i markedet for avansert AI-infrastruktur.

Til tross for å framheve de rapporterte forsinkelsene opprettholdt SemiAnalysis en positiv utsikt for Nvidias forretningsresultater.

Forskningsfirmaet sa at Nvidias nåværende generasjons Rubin-systemer allerede er i full produksjon og er planlagt å begynne å bli sendt denne høsten til åtte skypartnere, inkludert Amazon Web Services, Microsoft Azure og Google Cloud.

Det projiserte også at Nvidias inntekter fra datasesenterberegning i andre halvdel av regnskapsåret 2027 ville overstige Wall Streets konsensus med omtrent 20 %.

Nvidia-aksjen beveget seg knapt i forhåndshandelen mandag og var opp 0,19 % på tidspunktet rapporten ble skrevet.