Hvorfor Nvidia-aksjen er opp rundt 2 % på fredag

Nvidia-aksjen NVDA steg fredag etter at investorer så bort fra rapporter om at en av selskapets største kunder trappet opp utviklingen av egne prosessorer for kunstig intelligens.

Aksjen var opp omtrent 2,3 % til rundt $207 ved skrivende stund etter å ha handlet lavere i førhandelen.

Meta intensiverer arbeidet med egne AI-brikker

Den siste utviklingen kom etter at Reuters rapporterte at Meta Platforms planlegger å begynne å produsere en ny intern AI-brikke fra september, ifølge et internt selskapsnotat.

Prosessoren, kodenavnet "Iris", er en del av Metas fler-generasjons Meta Training and Inference Accelerators (MTIA)-program og er ment å støtte AI-systemene som driver Facebook og Instagram.

Ifølge Reuters tok testing av brikken seks uker og avdekket ingen større problemer, noe som markerer fremgang for et initiativ som har møtt utfordringer siden det startet for mer enn fem år siden.

Rapporten sa at Meta samarbeider med Broadcom om brikkens design, mens Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. vil produsere prosessorene.

Metas mål er å senke sine beregningskostnader og redusere avhengigheten av tredjeparts leverandører ved å bruke silisium tilpasset egne arbeidsbelastninger.

Reuters meldte imidlertid at den nye brikken er ment å supplere, snarere enn å erstatte, de store volumene av grafikkprosessorer Meta fortsetter å kjøpe fra Nvidia og Advanced Micro Devices.

Meta har tidligere introdusert flere generasjoner av MTIA-brikker og har sagt at de etter hvert kan erstatte GPU-er i enkelte servere samtidig som de utvider til AI-treningsarbeidsbelastninger.

Til nå har spesialbyggede brikker hovedsakelig blitt brukt til inferens, prosessen med å generere svar fra trente AI-modeller.

Konkurransepresset øker

Rapporten er et eksempel på en bredere trend i AI-bransjen, der store teknologiselskaper i økende grad investerer i spesialtilpasset silisium for å optimalisere ytelse og redusere infrastrukturkostnader.

Selv om disse satsingene har reist bekymring for Nvidias langsiktige markedsandel, har spesialprosessorer så langt supplert snarere enn fortrengt selskapets grafikkprosessorer i mange storskala AI-utrullinger.

Nvidia fortsetter å dominere markedet for AI-akseleratorer, særlig for trening av avanserte modeller, selv om hyperscalere søker større kontroll over deler av sin datainfrastruktur.

Wall Street forblir konstruktiv

Morgan Stanley gjentok sin Overweight-anbefaling og kursmål på $288 for Nvidia etter selskapets nylige ikke-transaksjons roadshow med toppledelsen.

Investeringsbanken sa at Nvidia ga uttrykk for selvtillit i en akselererende og stadig mer diversifisert veksthistorie som kan appellere til både vekst- og verdiorienterte investorer.

Morgan Stanley opprettholdt også Nvidia som sitt toppvalg innen halvledersektoren.

Earlier this week, TD Cowen bekreftet på nytt sin Kjøp-anbefaling og kursmål på $275 etter møte med administrerende direktør Jensen Huang, finansdirektør Colette Kress og leder for investorrelasjoner Toshiya Hari.

Ifølge meglerhuset sa Nvidia-ledelsen at etterspørselen etter AI-datainfrastruktur fortsatt er sterk, og pekte på begrenset tilgjengelighet av beregningskapasitet, stigende leiepriser for eldre GPU-er, økende bedriftsadopsjon av AI og skyavtaler signert til premiumpriser.