Planet Labs faller når romaksjer snur etter SpaceX-IPO: kjøpe dippen?

Planet Labs-aksjen fortsatte sin sterke nedadgående trend forrige uke, og nådde sitt laveste nivå siden 19. mars. PL har falt 50 % fra sitt høyeste punkt i år, med markedsverdien som har sunket fra over $18,40 milliarder i mai til nåværende $9,28 milliarder, og tekniske indikatorer tyder på at det kan være mer nedside igjen.

Det pågående fallet i PL-aksjen har sammenfalt med fall i andre selskaper i romfartsindustrien. SpaceX-aksjen har stupt til et rekordlavt nivå, mens Rocket Lab falt 47 % fra sitt høyeste punkt i år. Procure Space ETF (UFO) falt fra år-til-dato-toppen på $68,3 til $46.

Planet Labs-aksjen falt til tross for inntektsvekst 

PL-aksjen har stupt de siste ukene, selv etter at selskapet la frem sterke finansielle resultater. De ferske resultatene viste at både omsetning og ordrerestanse fortsatte å øke i forrige kvartal.

Planet Labs' inntekter økte med 42 % i første kvartal til $94,2 millioner, og andelen gjentakende årlig kontraktsverdi (ACV) steg til 99 %.

Selskapets bruttomargin dempet seg noe til 54 %, mens nettoresultatet viste et underskudd på $138,9 millioner, opp fra $12,6 millioner et år tidligere. Dette tapet økte som følge av et nedskrivningstap på $106 millioner ved omvurdering av warrant-forpliktelser som følge av økt aksjeverdi.

Planet Labs forventer at selskapets vekst vil fortsette i overskuelig framtid, støttet av økende etterspørsel fra offentlige etater og selskaper. Gjennomsnittlig anslag blant analytikere er at inntektene økte med 42 % i andre kvartal til $104 millioner, fulgt av 40 % i andre kvartal. 

Planet Labs' årlige inntekter forventes å fortsette å stige med over 40 % til $436 millioner, etterfulgt av $570 millioner neste år. Denne veksten vil sannsynligvis skyldes Pelican-11-satellitten, som er designet for å validere ny teknologi og kapabiliteter med mål om å forbedre bildekvaliteten.

Særlig bemerkelsesverdig er at analytikere forventer at selskapet vil bli lønnsomt i de kommende årene. Gjennomsnittlig anslag er at selskapet vil gå i null når det gjelder EPS så tidlig som neste år.

Planet Labs-aksjen har falt på grunn av økende frykt for utvanning etter at selskapet etablerte en ordning for løpende aksjesalg for å selge opptil $1,5 milliarder av sine klasse A-ordinære aksjer fra tid til annen. Dette forklarer trolig hvorfor selskapet har en short-interesse på 12,4 %.

Teknisk analyse av PL-aksjen 

Planet Labs aksjekart | Kilde: TradingView 

Dagsdiagrammet viser at Planet Labs-aksjen har vært i fri fall de siste ukene, fra en topp på $51,60 i mai til nåværende $26. 

Den forsøker å falle under nøkkelstøtten på $26,25, et trekk som vil ugyldiggjøre dannelsen av dobbel bunn-mønsteret.

Den forsøker å komme under 50-dagers og 100-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA), som er i ferd med å krysses og danne et mini dødskryss.

Aksjen vil sannsynligvis fortsette å falle, potensielt ned mot nøkkelstøtten ved $20, ned omtrent 23 % fra dagens nivå. Den vil trolig snu senere i år når investorer roterer tilbake til romselskapene.

LES MER: Wedbush gir et sterkt argument for å kjøpe dippen i Planet Labs-aksjen