Viktige drivere for Nikkei 225 denne uken: yen‑redning, SoftBank‑resultater

Nikkei 225-indeksen falt med over 1.52% på mandag etter at investorer reagerte på flere hendelser, inkludert inngrep for å redde den japanske yenen og kommende selskapsresultater. Den falt til 63,390, ned 12.9% fra sin topp i år. Denne artikkelen fremhever noen av de viktigste katalysatorene for indeksen denne uken.

Nikkei 225-indeksen vil reagere på inngrep for å støtte den japanske yenen

Nikkei 225 og Topix-indeksene falt etter at den japanske yenen styrket seg. Data viser at USD/JPY falt til 155.25, det laveste nivået siden May 6 i år, og 5.35% fra sitt høyeste punkt i år. 

Den har falt de siste tre dagene på rad, en trend som eskalerte etter at USA grep inn. Ifølge FT er dette første gang på tiår at Federal Reserve har intervenert. De gjorde det ved å bytte milliarder euro mot japanske yen. BoJ brukte også over $50 billion i valutaintervensjoner forrige uke.

En sterkere yen får store konsekvenser for japanske selskaper. For eksempel gagner store importører fordi det blir billigere å kjøpe og sende varer til Japan. På den annen side blir eksportører som Toyota og Honda vanligvis rammet, siden den sterkere valutaen gjør produktene deres dyrere.

BoJ kan beslutte å heve renten senere i år ettersom ferske data viste at inflasjonen fortsatt er på et forhøyet nivå. Sannsynligheten for en renteheving i oktober steg til 48%. En slik heving ville bidra til å redusere gapet mot USA. 

Store japanske selskaper offentliggjør sine resultater

Nikkei 225-indeksen vil reagere på flere viktige selskapsresultater denne uken. Mitsubishi UFJ Financial, en av landets største banker, offentliggjør sine resultater på mandag. Mitsubishi og Marubeni, to av de største sogo shoshaene, vil også legge frem sine tall i dag. 

Flere store selskaper som Toyota Motor, Mitsui, Mitsubishi Heavy Industries og Daikin vil offentliggjøre sine tall på tirsdag. Nintendo, Nippon Telegraph & Telephone (NTT) og Softbank legger frem sine resultater på torsdag, mens Recruit og Japan Post gjør det på fredag. Disse resultatene vil gi mer informasjon om tilstanden i japansk næringsliv midt i den pågående US-Iran-krigen.

I tillegg til disse selskapene vil hundrevis av viktige amerikanske selskaper også offentliggjøre sine tall. De mest bemerkelsesverdige er selskaper som Advanced Micro Devices (AMD), Palantir Technologies, Caterpillar, SanDisk, Western Digital og Eli Lilly. Historisk sett påvirker disse amerikanske selskapene ofte japanske firmaer.

BoJ-referatet og amerikanske nonfarm payrolls-data

Nikkei 225-indeksen vil også reagere på det kommende referatet fra Bank of Japan som offentliggjøres på onsdag. Disse minuttene vil gi mer informasjon om det forrige møtet og hva tjenestemennene diskuterte. 

Japan vil også reagere på flere makroøkonomiske datapunkter, inkludert overtidsbetalingsmålinger og husholdningsforbruk. Samtidig vil USA offentliggjøre de siste nonfarm payrolls-tallene, som vil vise hvordan økonomien presterer. Amerikanske tall er viktige på grunn av deres innvirkning på Federal Reserve.

Nikkei 225-indeksen vil også reagere på de pågående utviklingene mellom USA og Iran. Donald Trump satte sine ryktede angrep på pause i løpet av helgen etter intervensjoner fra Saudi-Arabia, Qatar og andre land. Som et resultat falt råoljeprisene på mandag, med Brent og West Texas Intermediate (WTI) som beveget seg til $83 and $80, henholdsvis.