Coherent-aksjen hopper etter rapport om amerikansk forbud mot kinesiske AI-komponenter

Aksjene til Coherent COHR steg kraftig tirsdag etter en rapport som sier at Trump-administrasjonen utarbeider begrensninger på import av nye kinesiske datasenterkomponenter, et tiltak som kan gagne amerikanske leverandører av optisk nettverksutstyr ettersom skyleverandører søker alternative aktører.

Coherent-aksjen steg opptil 12 % i handelen etter Reuters-rapporten.

Kolleger i optisk nettverksbransjen, Lumentum, steg mer enn 5 %, mens Applied Optoelectronics også steg. Samtidig falt Amazon.com-aksjen over 1,7 % i handelen.

Ifølge Reuters forbereder Federal Communications Commission (FCC) et forslag som vil forby import av nye kinesiske optiske transceivere, komponenter som muliggjør høyhastighetsoverføring av data over fiberoptiske kabler inne i AI-datasentre.

Rapporten oppga at forslaget kan bli publisert senere i år, selv om det ikke er endelig og fortsatt kan bli endret eller trukket tilbake.

De foreslåtte restriksjonene har som mål å beskytte amerikansk AI-infrastruktur mot potensielle cybersikkerhetsrisikoer.

Foreslått forbud kan flytte etterspørselen til amerikanske leverandører

Et forbud mot nye kinesiske optiske transceivere kan tvinge amerikanske skyleverandører, inkludert Amazon Web Services, til å kjøpe mer utstyr fra innenlandske produsenter som Coherent og Lumentum.

Reuters skrev at de foreslåtte restriksjonene sannsynligvis vil rette seg mot Zhongji Innolight, en av verdens største produsenter av optiske transceivere. Selskapet ble lagt til Pentagonets liste over påståtte kinesiske selskaper støttet av militæret i juni.

Rapporten sa at restriksjonene er ment å redusere risikoen for at kinesiskprodusert nettverkshardware brukes til å stjele data, installere skadelig programvare eller forstyrre driften ved amerikanske AI-datasentre.

Kinas ambassade i Washington kritiserte de foreslåtte tiltakene og oppfordret USA til å slutte å målrette kinesiske selskaper.

"Kina vil ta alle nødvendige tiltak som svar på enhver handling som medfører materiell skade på dets interesser," la den til.

Nvidia-samarbeid styrker Coherents posisjon innen AI

Coherent har allerede styrket sin posisjon i leverandørkjeden for AI-infrastruktur gjennom partnerskap med Nvidia.

Chipselskapet inngikk i mars flerårige avtaler med både Coherent og Lumentum, inkludert milliarder dollar i anskaffelsesforpliktelser og en $2 billion-investering i hvert selskap for å sikre produksjonskapasitet for neste generasjons co-packaged optics-teknologi.

Avtalene posisjonerer begge selskapene som strategiske leverandører til det voksende markedet for AI-datasentre, hvor etterspørselen etter høyhastighets optisk nettverksutstyr fortsetter å øke.

Forsyningskjedens konsekvenser forblir i fokus

Ifølge Counterpoint Research kontrollerer Zhongji Innolight omtrent 27 % av det globale markedet for transceivere til datasentre.

Reuters skrev at Coherent og Lumentum tilbyr konkurrerende teknologier, men for tiden mangler den produksjonsskalaen som kreves for å helt erstatte kinesiske leverandører. Innolight genererer også omtrent 90 % av sine inntekter utenfor Kina.

FCC har tidligere innført lignende restriksjoner rettet mot kinesiske droner, rutere, roboter og strømomformere gjennom sitt Covered List-rammeverk.

Rapporten sa at byrået vurderer en tilsvarende tilnærming for optiske transceivere ved å forby import av nye kinesiske modeller, samtidig som mange ikke-kinesiske leverandører blir unntatt.

Mens forslaget fortsatt er til vurdering, reagerte investorene positivt på muligheten for at strengere restriksjoner mot kinesisk nettverksutstyr kan øke etterspørselen etter amerikanske produsenter av optiske komponenter, noe som sendte Coherent-aksjen kraftig opp.