Palantir-aksjen stiger 120 % etter Q2-resultat som gir analytikeroppgraderinger

Aksjene i Palantir Technologies NASDAQ:PLTR steg mer enn 20 % i handelen tirsdag etter at selskapet rapporterte sterkere enn ventet resultat for andre kvartal, noe som førte til at flere Wall Street-firmaer hevet kursmål og i ett tilfelle oppgraderte aksjen.

Programvareselskapet rapporterte justert resultat per aksje på 41 cent, godt over Wall Streets forventninger på 34 cent og betydelig høyere enn 16 cent året før.

Omsetningen økte 93 % år-til-år til $1.9 billion, og slo analytikernes anslag på $1.8 billion.

Justert driftsmargin økte til 62 %, mot 46 % året før, og overgikk også prognosene på 60 %.

Palantir ga også bedre enn ventet veiledning for inneværende kvartal og hevet helårsutsiktene for 2026, noe som forsterket investoroptimismen rundt selskapets virksomhet innen kunstig intelligens.

Administrerende direktør Alex Karp beskrev prestasjonen som “utenomjordisk”, og fremhevet at amerikansk kommersiell omsetning vokste 149 % år-til-år i kvartalet.

Analytikere oppgraderer utsiktene etter sterk AI-drevet vekst

Resultatrapporten utløste en rekke analytiske kommentarer, og flere firmaer ble mer optimistiske om selskapets langsiktige utsikter.

William Blair-analytiker Louie DiPalma sa at resultatene har endret narrativet rundt selskapet.

“Den storslagne prestasjonen motbeviser bekymringer om at konkurransen med Anthropic og OpenAI intensiveres for enterprise AI-arbeidsflyter,” sa han.

DiPalma la til at det ikke finnes noe børsnotert programvareselskap eller forsvarskontraktør med samme kombinasjon av inntektsvekst og lønnsomhet.

Han opprettholdt en Outperform-anbefaling og sa han ser oppside mot rundt $200 i løpet av det neste året.

Deutsche Bank oppgraderte Palantir til «Kjøp» fra «Hold» samtidig som de opprettholdt kursmålet på $200.

Meglerselskapet uttalte at Palantir “opererer flere skritt foran” den bredere programvaresektoren når det gjelder å omsette AI-etterspørsel til kundeverdi.

Deutsche Bank hevdet også at aksjens verdsettelse fremstår som “enda mer rimelig” etter kvartalsresultatene, og la til at dagens nivåer ikke fullt ut reflekterer selskapets “unparalleled Rule of 155 profile” eller det langsiktige enterprise AI-potensialet.

Cantor Fitzgerald opprettholdt en «Nøytral»-vurdering, men økte kursmålet til $156 fra $138.

“Vi mener fortsatt at Palantir er en ledende mottaker av sekulære AI-veksttrender,” skrev analytiker Thomas Blakey.

Ikke alle analytikere ble mer positive.

Jefferies hevet kursmålet til $80 fra $70 samtidig som de opprettholdt en Underperform-vurdering, med henvisning til tøffere sammenligningsgrunnlag for vekst fremover og en modererende internasjonal ekspansjon.

Morningstar anslo en fair verdi på $153, og bemerket at «høye forventninger ligger inne» i aksjen samt advarte om at det er «liten margin for feil».

Amerikansk kommersiell virksomhet driver vekst

Palantirs sterkeste momentum kom fortsatt fra USA, særlig fra den kommersielle virksomheten.

Selskapet rapporterte at amerikansk kommersiell omsetning økte 149 % år-til-år, mens amerikanske statlige inntekter steg 90 %.

Selv om offentlige kontrakter fortsatt er Palantirs største forretningsområde, reduserer det kommersielle segmentet gapet etter hvert som flere foretak tar i bruk selskapets programvare for å organisere proprietære data og distribuere AI-applikasjoner.

Internasjonal vekst forble positiv, men lå etter den innenlandske virksomheten, med inntekter utenfor USA opp 33 %.

I sitt aksjonærbrev gjentok Karp sin kritikk av ledende utviklere av AI-modeller, samtidig som han understreket viktigheten av at foretak har kontroll over proprietære data.

“Hver organisasjon i verden våkner opp til risikoene ved å gi skaperne av språkmodellene nøklene til sine institusjoner, ved å slippe modellene løs innenfor deres hjem,” skrev han.

“Modellene har vokst og blomstret ved i praksis å innta hele det skrevne arbeidsproduktet fra vår sivilisasjon. Og disse modellene, så vel som deres skapere, har nå global industri i sikte.”