Nebius-aksjen faller før kvartalsrapporten: Hva opsjonsmarkedet spår

Nebius Group-aksjen har mistet momentum og er nå i et dypt bjørnemarked etter å ha falt med over 37 % fra årets høyeste nivå. NBIS falt til $189, og analytikere og investorer rettes nå mot den kommende kvartalsrapporten, som legges frem onsdag neste uke.

Nebius Group-aksjen har rast på grunn av bekymringer rundt AI

Nebius Group er et ledende neocloud-selskap som driver store datasentre og leverer tjenester til selskaper som Meta Platforms, Revolut og Microsoft. 

Selskapets aksje har vært under press de siste ukene ettersom investorer fortsatt er bekymret for flere risikoer. 

For eksempel er det en risiko for at bransjen blir svært konkurranseutsatt. SpaceX har allerede mottatt store bestillinger fra Reflection AI, Anthropic og Google.

Viktigst av alt: Meta Platforms, selskapets største kunde, går også sakte inn i bransjen. Medierapporter antyder at det vurderer å selge sin overskytende kapasitet til andre selskaper, et tiltak som over tid vil gi milliarder av dollar.

Mer konkurranse kommer fra Bitcoin-mineselskaper som Riot Platforms, Mara Holdings, TeraWulf og Hive Digital. Selv om investeringene i datasentre forventes å øke, kan den økende konkurransen få konsekvenser for selskaper som Nebius og CoreWeave.

I tillegg er det en risiko for at Nebius' planlagte utgifter vil bli høyere enn forventet på grunn av økende kostnader for minne, servere og GPUer. Dette kan igjen tvinge Nebius til å låne mer og til og med selge aksjer for å finansiere driften.

Opsjonsmarkedet forutser volatilitet etter kvartalsrapporten

Nebius Group vil publisere sine finansielle resultater neste uke, og analytikere forventer at de viser at veksten akselererte i forrige kvartal. Gjennomsnittlig estimat er at inntektene økte med 446 % i kvartalet til $574 millioner. Denne veksten gjør selskapet til et av de raskest voksende i bransjen.

Ytterligere data viser at analytikerne forventer at årsomsetningen i år øker med en svimlende 538 % til $3.38 billion. Den vil deretter overstige $11.46 billion neste år ettersom den oppfyller sine datasenterforpliktelser. 

Særlig bemerkelsesverdig er at selskapet forventes å generere negativ fri kontantstrøm etter hvert som det fortsetter sine investeringer. I siste kvartal hadde selskapet en negativ kontantstrøm på over $3.3 milliarder. 

Opsjonsmarkedet peker mot mer volatilitet neste uke. Opsjoner som utløper neste uke viser at implisitt volatilitet er 157 %, høyere enn det historiske snittet på 150 %. Den har et put/call-forhold på 1,47, noe som indikerer at det er flere puts enn calls — et bearish tegn.

På samme måte har opsjonene som utløper 21. august et put/call-forhold på 2,64, noe som betyr at tradere kjøper langvarig beskyttelse utover selve resultathendelsen, ikke bare sikrer seg mot den umiddelbare kunngjøringen. 

Teknisk analyse av Nebius-aksjens kurs

Nebius aksjekart | Kilde: TradingView

Dagsdiagrammet viser at NBIS-aksjen toppet på $299.96 og deretter startet en betydelig tilbakegang til en bunn på $145.9, noe som er litt under 50 % Fibonacci-retracement-nivået på $157. Den laveste kursen sammenfalt også med 200-dagers eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA).

Det er tegn på at aksjen har dannet et lite triple-top-mønster, et vanlig bearish reverseringssignal. Derfor vil aksjen sannsynligvis være svært volatil etter offentliggjøringen av regnskapet. Opsjonsmarkedet estimerer en bevegelse på over 10 %. Siden det er flere puts enn calls, innebærer dette at den kan falle til mellom $155 og $160.