SPCE-oppgangen møter test når shortinteressen nærmer seg 30% før kvartalstall

Virgin Galactic-aksjen har steget i syv dager på rad og nådd sitt høyeste punkt siden June 22nd da investorer kjøpte dippen i romselskaper. SPCE hoppet til $3.30 på tirsdag, opp nesten 40% fra årets laveste nivå. Nå rettes fokus mot kvartalsrapporten, som kommer i en periode hvor shortinteressen har steget til nesten 30%.

Virgin Galactic er et sterkt shortet selskap

Investorer har fortsatt å shorte Virgin Galactics aksjer. Data fra Seeking Alpha viser at selskapet er ett av de mest shortede på Wall Street, med shortinteressen opp til nesten 30%. Det betyr at en tredjedel av aksjene holdes av investorer som tror den vil fortsette å falle.

Disse shortselgerne har gjort det bra, ettersom aksjen fortsatt ligger 63% under årets høyeste nivå. Tilbakegangen kom etter en short squeeze som steg fra et lavmål på $2.13 i April til et høydepunkt på $8.90 (June 1). Den første squeez'en skjedde da de fleste romselskaper steg i forkant av SpaceX-IPO. 

Det finnes grunner til at disse investorene shorter selskapet. En av hovedbekymringene er kontantforbrenningen, som skyldes at selskapet ennå ikke har startet kommersiell virksomhet. I April hentet det omkring $52 millioner i et at-the-market-tilbud og hadde omtrent $84 millioner igjen i dette programmet. 

Disse at-the-market-tilbudene har ført til betydelig utvanning blant langsiktige investorer, og dessverre er det en risiko for at selskapet vil hente mer kapital i de kommende månedene. Selv etter oppstart av kommersiell virksomhet vil det ta tid før selskapet blir lønnsomt. 

I tillegg er Virgin Galactic et selskap i en uprøvd industri. Selv om virksomheten har hatt betydelige bookingtall, er det ikke klart om den vil oppnå bærekraftig vekst over tid. 

Virgin Galactic offentliggjør kvartalsresultater

Neste viktige katalysator for SPCE-aksjen blir de kommende kvartalstallene, som publiseres August 12 etter at markedet stenger. 

Det forventes ikke at resultatene vil vise betydelig inntektsvekst. Faktisk er gjennomsnittlig anslag blant analytikere at inntektene i kvartalet var på bare $128k. For året ser analytikerne at årsinntektene øker til $12.72 million og deretter treffe $297 million neste år.

I forrige kvartalsrapport oppga selskapet at kontantbeholdningen var $251 million i første kvartal. Driftskostnadene var $66 million, en stor forbedring fra forrige $89 million. Også nettoresultatet forbedret seg til et tap på $65 million fra $84 million i samme periode året før. 

Selskapet får en mulighet til å oppdatere om virksomheten. I forrige kvartalsrapport sa selskapet at det vil fortsette SpaceShip-testingen, i forkant av flyvningene i fjerde kvartal neste år.

Teknisk analyse av SPCE-aksjen

Virgin Galactic aksjediagram | Kilde: TradingView

Dagsdiagrammet viser at Virgin Galactics aksjekurs bunnet ut på $2.42, det laveste nivået i June, July og August i år. Den dannet en trippelbunn, et vanlig tegn på oppadgående trendvending i teknisk analyse. 

Aksjen har nå steget over 50-dagers eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA), et tegn på at bullene tar kontroll. Relative Strength Index (RSI) har steget til 62, et tegn på at oppadgående momentum fortsetter. ADX-indeksen har beveget seg til 25, et tegn på at bullene har kontroll for nå. 

Derfor er det sannsynlig at aksjen vil stige etter kvartalsrapporten. Hvis det skjer, kan den stige til det psykologiske nivået $5.