MSTR-aksjeprognose etter hopp i Bitcoin-pris og ETF-innstrømninger

MSTR-aksjen gjorde et sterkt comeback da Bitcoin steg. Strategy nådde et høydepunkt på $115,65 i førmarkedet, det høyeste nivået siden 22. juni og 40 % over årets laveste nivå. Tilsvarende steg YieldMax MSTR Option Income Strategy ETF (MSTY) til $13,95, betydelig over år-til-dato-lavpunktet på $11,5.

MSTR-aksjen stiger når katalysatorene stemmer

Strategy-aksjen steg ettersom Bitcoin fortsatte sitt sterke comeback og Crypto Fear & Greed-indeksen beveget seg inn i grådighetssonen for første gang på måneder. Indeksen økte til 61, opp kraftig fra den ekstreme fryktsone på 25 for noen måneder siden. Bitcoin og de fleste altcoins pleier å gjøre det godt når markedet preges av grådighet.

Etter måneder med konsolidering gjorde Bitcoin et sterkt bullish gjennombrudd og nådde $72 396, det høyeste nivået siden 1. juni. Den har steget over 25 % fra årets laveste nivå, og denne trenden kan fortsette ettersom den nå forsøker å krysse 200-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA).

Bitcoin stiger samtidig som den amerikanske dollarindeksen (DXY) svekker seg. Etter å ha steget til $101,80 i juni har DXY falt med over 3 % til $98,57, det laveste nivået siden 14. mai i år. BTC pleier å gjøre det bra når den amerikanske dollaren svekkes.

Bitcoin holder seg også sterkt ettersom institusjonelle aktører fyller på med kjøp. Spot-Bitcoin-ETF-er la til over $500 millioner i aktivaverdier på onsdag, noe som bringer månedens innstrømninger til over $1,4 milliarder. Disse fondene forvalter nå over $84 milliarder i eiendeler under forvaltning.

En sterk Bitcoin-gjenoppretting vil være positivt for MSTR-aksjen fordi selskapet er den største innehaveren. Det eier 840 447 mynter, for tiden verdt over $60,5 milliarder.

MSTR-aksjen møter betydelige risikoer

Til tross for den pågående oppturen møter MSTR-aksjen noen betydelige risikoer fremover. Én av dem er at den gradvis har dannet en nedadgående flaggformasjon, som består av en vertikal linje og en horisontal kanal. Denne formasjonen fører ofte over tid til et kraftig bearish gjennombrudd.

Bitcoin har forblitt under det viktige motstandsnivået på $115, som var det laveste nivået i juni i år. For at et sterkt bullish gjennombrudd skal bekreftes, må den bryte over denne motstanden. Den må også etablere seg over 200-dagers EMA.

MSTR teknisk diagram | Kilde: TradingView

Strategy møter også risikoen fra pågående utvanning, som har økt de siste månedene. Mandag opplyste selskapet at det økte sine USD-reserver med $150 millioner, noe som bringer dollarreservene til $4,8 milliarder. Selskapet gjør dette ved å utstede nye MSTR-aksjer. Det har økt antall utestående aksjer fra 93 millioner i 2022 til 351 millioner i dag.

Selskapet vil sannsynligvis måtte hente mer kapital for å tilbakekjøpe STRC-aksjer og samtidig styrke sine kontantreserver. Det trenger likviditet for å kunne betale utbytte til STRC-aksjonærene.

I tillegg er det en risiko for at Bitcoin gjenopptar nedadgående trend, noe som vil påvirke verdien av beholdningene.