Credit Acceptance (CACC)

Jej model opiera się na relacjach z dealerami. Dealerzy korzystają z programów Credit Acceptance, aby organizować finansowanie w punkcie sprzedaży, co może pomagać im finalizować transakcje, które mogłyby nie być możliwe za pośrednictwem pożyczkodawców prime. Daje to spółce ekspozycję na rynek samochodów używanych i detaliczną sprzedaż aut, a jednocześnie wiąże jej wyniki z trendami spłat konsumentów, przystępnością cenową pojazdów, warunkami zatrudnienia oraz jakością kredytową w segmencie rynku o niższych ocenach kredytowych.

Credit Acceptance uzyskuje większość przychodów z opłat finansowych oraz powiązanych przychodów z obsługi kredytów, które serwisuje. Generuje także dochody z opłat oraz z premii związanych z reasekuracją kontraktów serwisowych pojazdów, choć przychody związane z działalnością kredytową pozostają głównym motorem biznesu. Podejście spółki zazwyczaj obejmuje dzielenie ekonomiki transakcji z dealerami oraz zarządzanie windykacją przez cały okres trwania umowy.

Dla inwestorów Credit Acceptance wyróżnia się tym, że łączy ryzyko kredytu konsumenckiego, ekspozycję na cykl motoryzacyjny oraz wyspecjalizowany system dystrybucji oparty na dealerach. Na jej wyniki wpływają wolumeny udzielanych kredytów, ceny samochodów używanych, koszty finansowania, nadzór regulacyjny nad praktykami finansowania aut oraz zdolność spółki do trafnego prognozowania ściągalności należności od kredytobiorców z wyższej kategorii ryzyka kredytowego.