Calamos Global Total Return Fund (CGO)

Fundusz inwestuje w kilka klas aktywów, w tym akcje zwykłe, papiery wartościowe zamienne oraz obligacje korporacyjne wysokodochodowe. To podejście multi-asset zostało zaprojektowane tak, aby uczestniczyć we wzrostach na rynkach akcji, a jednocześnie generować bieżący dochód z instrumentów o stałym dochodzie i instrumentów hybrydowych. Papiery wartościowe zamienne stanowią kluczowy element, ponieważ łączą cechy akcji i obligacji, oferując potencjał wzrostu wartości, jeśli akcje emitenta rosną, przy jednoczesnym zachowaniu cech dochodowych i kredytowych związanych z długiem.

Jako fundusz typu closed-end, CGO ma stałą liczbę akcji po emisji i jest notowany na giełdzie jak akcja. Jego cena rynkowa może różnić się od wartości aktywów netto portfela, co oznacza, że akcje mogą być notowane z premią lub dyskontem w zależności od popytu inwestorów, oczekiwań dotyczących wyników i szerszych warunków rynkowych. Fundusz może także stosować techniki portfelowe powszechne w funduszach closed-end, zgodnie ze swoją polityką inwestycyjną.

Dla inwestorów Calamos Global Total Return Fund stanowi sposób na uzyskanie ekspozycji na globalne akcje, generowanie dochodu oraz dywersyfikację skoncentrowaną na papierach wartościowych zamiennych w ramach jednego notowanego instrumentu. Na jego wyniki wpływają globalne rynki akcji, spready kredytowe, stopy procentowe, ruchy walutowe oraz decyzje zarządzającego dotyczące alokacji aktywów.