Calamos Convertible Opportunities and Income Fund (CHI)

Mandat funduszu obejmuje także ekspozycję na papiery wartościowe o wysokiej rentowności, co daje mu rolę zarówno na szerszym rynku kredytowym, jak i w inwestycjach powiązanych z rynkiem akcji. Taka mieszanka ma przemawiać do inwestorów poszukujących dochodu, przy jednoczesnym zachowaniu pewnej wrażliwości na wzrosty na rynku akcji. Obligacje zamienne i papiery uprzywilejowane mogą zachowywać się odmiennie w różnych fazach cyklu rynkowego, często odzwierciedlając zmiany stóp procentowych, warunków kredytowych, zmienności oraz cen akcji spółek, które je emitują.

Jako fundusz closed-end, CHI ma stałą strukturę kapitałową, a jego udziały mogą być notowane z premią lub dyskontem względem wartości portfela bazowego. Sprawia to, że nastroje rynkowe i polityka dystrybucji są ważnymi czynnikami obok wyników aktywów. Fundusz jest częścią platformy inwestycyjnej Calamos, znanej z koncentracji na papierach zamiennych i alternatywnych strategiach dochodowych.

CHI jest generalnie pozycjonowany dla inwestorów, którzy chcą profesjonalnie zarządzanego dostępu do rynków papierów zamiennych i kredytu poniżej poziomu investment grade, zamiast bezpośredniego posiadania pojedynczych papierów wartościowych. Jego wyróżniającą cechą jest połączenie potencjału wzrostu powiązanego z rynkiem akcji i generowania dochodu w ramach struktury funduszu notowanego na giełdzie.