Equus Total Return (EQS)

Mandat spółki daje jej elastyczność w rozważaniu zarówno inwestycji mniejszościowych, jak i inwestycji nastawionych na przejęcie kontroli, w tym okazji związanych z przejęciami, wykupami lewarowanymi, wykupami menedżerskimi, dokapitalizowaniem oraz innymi sytuacjami specjalnymi. Z tego względu profil portfela jest bliższy private equity i inwestycjom w spółki o małej kapitalizacji niż tradycyjnemu zdywersyfikowanemu funduszowi akcji notowanych publicznie. Stopy zwrotu zależą od wyników spółek portfelowych, ich potrzeb finansowych oraz ewentualnych wyjść z inwestycji lub przeszacowań, a wiele z tych aktywów może być mniej płynnych niż duże notowane papiery wartościowe.

Jako wehikuł zamknięty Equus ma stałą pulę akcji publicznych notowanych na rynku, podczas gdy bazowe inwestycje są zarządzane z naciskiem na zyski kapitałowe w dłuższym okresie. Taka struktura może powodować, że rynkowa cena jej akcji jest notowana z premią lub dyskontem względem raportowanej wartości aktywów netto. Dla inwestorów śledzących EQS kluczowe znaczenie mają skład portfela inwestycyjnego, zdolność spółki do identyfikowania atrakcyjnych okazji wśród mniejszych firm, moment realizacji inwestycji oraz ryzyka związane z inwestowaniem w przedsiębiorstwa prywatne lub o niskiej płynności obrotu.