Akcje Bumble rosną 23% po zyskach powyżej oczekiwań i planach przebudowy z AI

Akcje Bumble gwałtownie wzrosły w handlu przed otwarciem w czwartek, po tym jak operator aplikacji randkowej opublikował kwartalne wyniki powyżej oczekiwań i przedstawił plan przebudowy platformy napędzanej sztuczną inteligencją, mającej na celu ponowne zaangażowanie młodszych użytkowników.

Akcje spółki wzrosły o około 23% przed otwarciem sesji, gdy inwestorzy przyjęli z zadowoleniem sygnały, że działania naprawcze Bumble mogą zacząć stabilizować perspektywy wzrostu po trudnym okresie dla branży randkowej online.

Dyrektor generalna Whitney Wolfe Herd powiedziała, że spółka przygotowuje się do wprowadzenia Bumble 2.0, przeprojektowanej wersji aplikacji, która będzie zawierać nowe funkcje mające poprawić jakość dopasowań i pogłębić zaangażowanie użytkowników.

Przebudowa następuje w momencie, gdy platformy randkowe online mierzą się ze spowolnieniem wzrostu i rosnącymi skargami na „zmęczenie przesuwaniem” wśród młodszych użytkowników, którzy wykazują mniejsze zainteresowanie tradycyjnym interfejsem opartym na przesuwaniu profili.

Przebudowa produktu ma na celu ożywienie zaangażowania

Planowana aktualizacja Bumble jest jedną z najistotniejszych zmian produktowych w ostatnich latach.

Przeprojektowana aplikacja wprowadzi format profilu oparty na „rozdziałach”, zaprojektowany tak, aby dać użytkownikom bogatszy i bardziej szczegółowy sposób prezentacji siebie, wykraczający poza znany interfejs przesuwania.

Kierownictwo powiedziało, że spółka może także eksperymentować z doświadczeniem bez przesuwania w niektórych rynkach, utrzymując jednocześnie format przesuwania w innych.

Strategia odzwierciedla szerszą zmianę w branży randkowej online, gdzie platformy próbują odświeżyć produkty, aby utrzymać zaangażowanie na bardziej konkurencyjnym i dojrzałym rynku.

Narzędzia AI na pierwszym planie w aplikacjach randkowych

Sztuczna inteligencja wyłania się jako kluczowe pole rywalizacji w branży randkowej online, gdy firmy szukają sposobów na poprawę dopasowań i zatrzymywania użytkowników.

Bumble poinformował, że rozwija asystenta randkowego napędzanego AI, który początkowo będzie testowany w aplikacji.

Funkcja ma uczyć się preferencji użytkowników poprzez prywatne rozmowy i rekomendować bardziej kompatybilne dopasowania.

Narzędzie, wewnętrznie określane jako „Bee”, jest częścią szerszego planu spółki polegającego na integracji AI w różnych aspektach doświadczenia użytkownika.

Konkurencyjne platformy również przyspieszają innowacje produktowe.

Match Group, właściciel Tinder i Hinge, w ubiegłym miesiącu odnotował kwartalne przychody powyżej oczekiwań, gdy pojawiły się wstępne efekty jego własnych inicjatyw produktowych.

Przedstawiciele branży twierdzą, że nowe narzędzia AI mogą pomóc przeciwdziałać spadającemu zaangażowaniu poprzez poprawę jakości dopasowań i skrócenie czasu, jaki użytkownicy spędzają na niekończącym się przesuwaniu profili.

Przychody przewyższają prognozy pomimo spadku liczby użytkowników

Bumble odnotował przychody za czwarty kwartał w wysokości $224.2 million, przekraczające szacunki analityków na poziomie $221.3 million.

Średni przychód na jednego płacącego użytkownika wzrósł o 7.9% do $22.20.

Jednak spółka nadal boryka się z wyzwaniami, ponieważ liczba płacących użytkowników maleje.

Na bieżący kwartał Bumble prognozuje przychody w przedziale od $209 million do $213 million, w porównaniu z $247.1 million w tym samym okresie rok wcześniej.

Spółka oczekuje dostosowanego zysku przed odsetkami, podatkami, deprecjacją i amortyzacją (adjusted EBITDA) w wysokości $76 million do $80 million.

Analitycy ankietowani przez FactSet oczekują przychodów na poziomie około $211 million i dostosowanego EBITDA w wysokości $57.7 million.

Kierownictwo poinformowało, że niektóre kluczowe wskaźniki operacyjne zaczynają się poprawiać, ponieważ spółka koncentruje się na wzmacnianiu bazy użytkowników, a nie jedynie na jej powiększaniu.

Strategia resetu obciąża krótkoterminowy wzrost

W ciągu ostatniego roku Bumble skupił się na usuwaniu fałszywych kont, użytkowników o niskiej intencji oraz innych problematycznych profili w celu poprawy ogólnej jakości interakcji na platformie.

Choć działania te poprawiły trendy zaangażowania i retencji użytkowników, obciążyły również wyniki finansowe spółki.

Przychody spadły w zeszłym roku o 9.9%, podczas gdy liczba płacących użytkowników zmniejszyła się o 12%, co odzwierciedla skutki inicjatywy oczyszczania bazy.

„Wiedzieliśmy, że jeśli zrobimy to właściwie, stworzy to krótkoterminową presję — i tak się stało,” powiedziała Wolfe Herd analitykom.

„Dokonane przez nas wybory były zamierzone.”

Kierownictwo poinformowało, że baza członków spółki została teraz zresetowana, a następna faza strategii skupi się na przyspieszeniu innowacji produktowych.

Dyrektor finansowy Kevin Cook powiedział, że część niedawnej presji na przychody może zacząć ustępować w miarę jak poprawa retencji i wyższy przychód na jednego płacącego użytkownika zacznie przejawiać się w wynikach finansowych.

Wycena budzi ostrożny optymizm analityków

Mimo czwartkowego rajdu, akcje Bumble pozostają pod presją.

Akcje spadły w tym roku o ponad 20% i obecnie notowane są ze znaczącym dyskontem względem większego rywala, Match Group.

Akcje Bumble notowane są w okolicach 2.5-krotności zysku przed odsetkami, podatkami, deprecjacją i amortyzacją, w porównaniu z około 7.5-krotnością dla Match Group.

Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej około $428 million i akcjach oscylujących w pobliżu 52-tygodniowego minimum, niektórzy analitycy uważają, że spółka może być niedowartościowana, jeśli wysiłki naprawcze zyskają rozmach.

Analitycy z JP Morgan stwierdzili, że wysiłki restrukturyzacyjne Bumble wydają się postępować szybciej niż oczekiwano, co skłoniło bank do podniesienia rekomendacji dla akcji do oceny neutralnej z 'underweight' (niedoważonej).

„Bumble nadal ma przed sobą długą drogę, aby wrócić do trwałego wzrostu przychodów, ale nie uważamy już, że rekomendacja 'underweight' jest odpowiednia, gdy wiodące wskaźniki stabilizują się,” powiedzieli analitycy, dodając, że uruchomienie Bumble 2.0 w drugim kwartale może działać jako katalizator.

Wells Fargo jednak utrzymał ocenę equal-weight, obniżając jednocześnie cenę docelową do $5 z $5.50, powołując się na utrzymującą się niepewność co do wzrostu przychodów.

Bank stwierdził, że silniejsze ostatnie wyniki były częściowo napędzane niższymi wydatkami na marketing oraz alternatywnymi metodami płatności, podczas gdy przyszły wzrost może zależeć od udanych premier produktów i zwiększonych nakładów marketingowych w nadchodzących latach.

Udział instytucjonalny w Bumble pozostaje wysoki, powyżej 100%, co sugeruje, że duzi inwestorzy nadal utrzymują znaczną ekspozycję na akcje, nawet gdy spółka realizuje strategię naprawczą.

Kierownictwo powiedziało, że nadchodzący rok będzie kluczowy, gdy Bumble będzie dążył do odbudowy impetu wzrostu, jednocześnie dostosowując platformę do zmieniającego się zachowania użytkowników na rozwijającym się rynku randek online.