SoftBank Vision Fund registra ganho trimestral de US$ 3,96 bilhões: o que impulsionou o aumento?

O SoftBank Group relatou um ganho robusto de 608,5 bilhões de ienes (US$ 3,96 bilhões) em seus investimentos no Vision Fund no segundo trimestre fiscal, marcando uma alta significativa após o retorno à lucratividade no trimestre anterior.

Os ganhos foram impulsionados pelo aumento das avaliações em empresas do portfólio, como Coupang, Didi Global e ByteDance, bem como pelo bem-sucedido IPO da Arm Holdings, na qual o SoftBank detém uma participação de quase 90%.

Isso marca uma recuperação encorajadora para o Vision Fund, que teve desempenhos voláteis e perdas consideráveis nos trimestres anteriores.

E-commerce e transporte impulsionam avaliações do Vision Fund 1

O principal contribuidor para o sucesso recente do Vision Fund foi seu primeiro fundo, o Vision Fund 1, que registrou preços mais altos de ações em participações importantes.

A Coupang, gigante sul-coreana do comércio eletrônico, viu sua avaliação aumentar significativamente, assim como a líder chinesa de serviços de transporte Didi Global.

Por outro lado, o Vision Fund 2 enfrentou uma perda de 232,6 bilhões de ienes no segundo trimestre, refletindo declínios em empresas como a AutoStore, uma empresa de robótica na Noruega, e a Symbotic, uma fornecedora de tecnologia de automação sediada nos EUA.

A listagem da Arm Holdings, uma empresa britânica de design de chips para smartphones, pela SoftBank em setembro foi uma bênção financeira.

As ações da Arm tiveram bom desempenho desde o IPO, beneficiando substancialmente o portfólio do SoftBank.

Este evento é uma prova da estratégia de longo prazo da Masayoshi Son em investimentos em IA e semicondutores, já que o setor de IA continua a alimentar a demanda por tecnologia avançada de chips.

Son também teria posicionado o SoftBank para investir US$ 500 milhões na última rodada de financiamento da OpenAI, consolidando o compromisso do conglomerado com a IA.

As vendas da Alibaba e da T-Mobile impulsionam ganhos de investimento mais amplos

Em todo o seu portfólio de investimentos, o SoftBank ganhou 1,28 trilhão de ienes em ações da Alibaba e 566,2 bilhões de ienes em ações da T-Mobile.

Esses ativos contribuíram significativamente para o aumento de 6% nas vendas líquidas do grupo, que atingiram 1,77 trilhão de ienes no trimestre.

Apesar dos desafios com certos investimentos de alto perfil, esses ganhos recentes refletem um portfólio bem diversificado que se beneficia tanto de ações de tecnologia internacionais quanto de mercados nacionais.

Pressão da Elliott Management leva à recompra de ações de 500 bilhões de ienes

O SoftBank enfrentou pressão do investidor ativista Elliott Management, que pressionou a empresa a recomprar ações para aumentar o valor para os acionistas.

Em resposta, o SoftBank anunciou um plano de recompra de 500 bilhões de ienes (US$ 3,25 bilhões), com o objetivo de recomprar 6,8% das ações em circulação.

No final do segundo trimestre, a empresa havia recomprado ações no valor de 153,8 bilhões de ienes, alinhando-se com a visão da Elliott de aumentar os retornos dos investidores em meio ao fortalecimento do iene e às condições voláteis do mercado global.

Durante o verão, os mercados japoneses experimentaram flutuações significativas devido à rápida valorização do iene e uma liquidação generalizada de ativos de risco.

Analistas do Barclays sugerem que a volatilidade doméstica pode continuar, especialmente com os aumentos previstos nas taxas de juros pelo Banco do Japão.

Os salários no setor de serviços do Japão têm crescido, um indicador importante para o BOJ, que pode ajustar ainda mais as taxas já em dezembro de 2024.