Rally do mercado de criptomoedas: por que o BTC e as altcoins saltaram após o discurso de Powell?

Um rali do mercado de criptomoedas está em andamento, com o preço do Ethereum saltando para um recorde e a capitalização de mercado de todos os tokens testando novamente o marco de US$ 4 trilhões. O Bitcoin está pairando em US$ 116.000, enquanto tokens como Pudgy Penguin, Arbitrum e AAVE estão liderando com ganhos de mais de 15%.

Recuperação do mercado de criptomoedas desencadeada pelo discurso de Jerome Powell

O rali do mercado de criptomoedas em andamento foi desencadeado por Jerome Powell , que fez um discurso acompanhado de perto no Simpósio Jackson Hole, em Wyoming, na sexta-feira.

Este discurso veio em um momento difícil para a economia dos EUA, com dados mostrando que ela está à beira de uma estagflação. O mercado de trabalho esfriou, com a taxa de desemprego subindo, atingindo 4,2% em julho.

O BLS rebaixou os dois relatórios do mês anterior e indicou que a economia criou apenas 35 mil empregos em junho e maio. Ele adicionou 73 mil empregos em julho, um número que cairá na próxima revisão.

A inflação dos EUA, especialmente no lado do produtor, também está subindo e recentemente saltou para 3,7%. O núcleo do IPC, que exclui os preços voláteis de alimentos e energia, subiu para 3,1%.

Como resultado, diante desses números, o banco central tem uma escolha a fazer. Pode cortar as taxas de juros com o objetivo de impulsionar o mercado de trabalho, uma medida que arriscaria o aumento da inflação.

Por outro lado, o banco pode decidir manter as taxas mais altas e esperar que a inflação caia. O desafio é que essa inflação não é orgânica, mas sim artificial, causada pelas tarifas de Donald Trump.

Em sua declaração, Powell se apoiou no primeiro lado e observou que seu foco nas próximas reuniões será salvaguardar o mercado de trabalho. Ele disse:

"No entanto, com a política em território restritivo, a perspectiva básica e a mudança no equilíbrio de riscos podem justificar o ajuste de nossa postura política. Esta situação incomum sugere que os riscos negativos para o emprego estão aumentando. E se esses riscos se materializarem, eles podem fazê-lo rapidamente na forma de demissões acentuadamente mais altas e aumento do desemprego.

O sentimento cripto era fraco antes de seu discurso

A recuperação do mercado de criptomoedas aconteceu quando os investidores agora acreditam que o Fed cortará as taxas de juros na reunião de 17 de setembro. Criptomoedas e outros ativos de risco se saem bem quando o Fed está cortando as taxas de juros.

No entanto, há chances de que o rali do mercado de criptomoedas aconteça, mesmo que ele tenha feito uma declaração altamente agressiva. Isso ocorre porque os participantes do mercado esperam que o banco corte as taxas de juros no final deste ano ou em 2026, quando Trump substituir Jerome Powell.

Além disso, o sentimento do mercado estava fraco antes do discurso. O Bitcoin caiu da máxima histórica de US$ 124.200 para uma mínima de US$ 112.000 e o Ethereum caiu muito mais. Como tal, é provável que os participantes do mercado tenham comprado a queda. Isso é o oposto de comprar o boato e vender a notícia.

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O que vem a seguir para as criptomoedas?

O cenário mais provável é onde o mercado de criptomoedas continua o rali em andamento. Isso porque ainda existem catalisadores que o empurrarão para cima no longo prazo.

Além dos possíveis cortes nas taxas de juros, há uma forte demanda dos investidores, como evidenciado pelo aumento das entradas de ETFs e pelo número crescente de empresas de tesouraria de criptomoedas.

Além disso, as principais criptomoedas como Ethereum e Bitcoin formaram padrões gráficos de alta. Mais importante ainda, a SEC aprovará ETFs de criptomoedas à vista ainda este ano, aumentando seus preços.