Ações do ETF QQQ: o índice Nasdaq 100 corre o risco de uma reversão?

O ETF QQQ continuou sua forte alta, uma tendência que pode continuar na quarta-feira, depois que a Oracle publicou fortes resultados financeiros. O fundo, que acompanha o índice Nasdaq 100, estava sendo negociado a US$ 580, um aumento de mais de 44% em relação ao nível mais baixo deste ano. Então, o ETF continuará sua corrida de touros ou é um recuo chegando.

Ações da Oracle aumentam para impulsionar o ETF QQQ

O índice Nasdaq 100 e seus ETFs relacionados provavelmente continuarão a tendência de alta no curto prazo. O principal impulsionador para isso são os últimos ganhos da Oracle, que ajudaram a impulsionar suas ações em 28% no horário estendido.

Esses resultados mostraram que a Oracle está se tornando um player importante no setor de computação em nuvem, que tem sido dominado por empresas como Amazon, Google e Microsoft nos últimos anos.

Uma razão para isso é sua parceria com a OpenAI, que fechou um acordo com a empresa no início deste ano. As estimativas mostram que o negócio pode valer mais de US $ 30 bilhões por ano.

A empresa também conquistou clientes como Cohere, Circles, Mithril, Numenta e Generalist, entre outros. Consequentemente, suas obrigações de desempenho restantes saltaram 360% em relação ao ano anterior, para US$ 455 bilhões.

A receita da Oracle saltou 12% no último trimestre, para US$ 14,9 bilhões. Tudo isso ajudou a elevar o preço de suas ações em mais de 28%.

Os resultados refletiram os da Broadcom, que saltou recentemente, elevando seu valor de mercado para mais de US$ 1,58 trilhão. A Broadcom disparou depois de fechar um acordo com a OpenAI para seus chips de IA.

Corte na taxa de juros do Federal Reserve

O outro catalisador de alta para o ETF QQQ é que o Federal Reserve cortará as taxas de juros em 0,25% na quarta-feira da próxima semana.

As chances de um corte aumentaram nos últimos dois meses, quando os EUA publicaram números fracos de empregos recentemente. Um relatório econômico mostrou que a economia adicionou mais de 73 mil empregos em julho e 22.000 em agosto, confirmando que o mercado de trabalho estava enfraquecendo.

Jamie Dimon, que dirige o maior banco dos EUA, também alertou que os EUA estavam caminhando para uma recessão este ano por causa das tarifas de Donald Trump.

O risco, no entanto, é que tal recessão aconteça em um momento de alta taxa de inflação, tornando-se uma estagflação. Em uma estagflação, o Fed normalmente se inclina para seu mandato duplo. Nesse caso, ele se apoiará em um corte de juros para impulsionar o mercado de trabalho.

Os cortes do Fed normalmente levam a um mercado de ações mais alto, à medida que os investidores se afastam dos títulos.

Ainda assim, o ETF QQQ pode recuar nas próximas semanas por alguns motivos importantes. Primeiro, o corte do Fed pode se tornar uma situação de venda de notícias , em que os investidores vendem um ativo após a ocorrência de um grande evento.

O outro risco é que o índice Nasdaq 100 possa passar por uma fadiga dos compradores após o recente aumento. Uma razão para isso é que sua relação P/L atual de 33 é muito maior do que a média histórica de 20.

Análise do preço das ações do ETF QQQ

O gráfico diário mostra que as ações do ETF QQQ estão em forte tendência de alta nos últimos meses. Ele se moveu acima do importante nível de resistência em US$ 540, seu nível mais alto em abril deste ano.

O risco, no entanto, é que a ação possa passar por uma reversão média, já que a média móvel de 200 dias está em US$ 522. Além disso, o Índice de Força Relativa (RSI) continuou caindo nos últimos dias.

Portanto, embora a perspectiva de longo prazo seja de alta, a ação recuará e, possivelmente, testará novamente o nível de suporte em US$ 540. Tal movimento seria otimista, pois confirmaria um padrão de quebra e reteste, que é uma perspectiva de alta comum.