Análise do preço das ações da Rivian: a recuperação está em risco?

O preço das ações da Rivian se recuperou nas últimas semanas, passando da baixa de agosto de US$ 11,53 para US$ 16 hoje. Ele está pairando em seu nível mais alto desde 27 de maio, com sua capitalização de mercado acima de US$ 18 bilhões.

Rivian fez progressos este ano

A Rivian, empresa de veículos elétricos apoiada pela Amazon e pela Volkswagen, fez algum progresso nos últimos meses.

Um dos eventos mais notáveis aconteceu em meados deste mês, quando realizou a cerimônia de inauguração de sua fábrica na Geórgia, cuja construção começará em 2026. Ela espera criar 7.500 empregos até 2030, com entregas de veículos aos clientes a partir de 2028.

A empresa espera que, uma vez concluída, a fábrica a ajude a fabricar cerca de 400.000 veículos anualmente, um movimento que a tornará uma das principais empresas automobilísticas americanas.

A Rivian também trabalhou para melhorar seu balanço, especialmente por meio de sua parceria com a Volkswagen, empresa alemã que se comprometeu a investir US$ 5 bilhões na empresa.

A Rivian encerrou o último trimestre com cerca de US$ 7,5 bilhões em caixa e equivalentes. Esses fundos incluíram o US$ 1 bilhão que recebeu da Volkswagen e a empresa espera receber US$ 2,5 bilhões quando atingir vários marcos importantes.

Além disso, a empresa receberá fundos do Departamento de Energia por causa da usina da Geórgia. Especificamente, espera receber cerca de US$ 6,5 bilhões do departamento.

Juros de curto prazo aumentam à medida que os desafios permanecem

Ainda assim, a empresa enfrenta grandes ventos contrários, o que explica por que seu interesse a descoberto disparou para mais de 12% nas últimas semanas.

Os resultados mais recentes mostraram que a Rivian entregou 10.661 veículos no segundo trimestre, abaixo dos 13.790 no mesmo período do ano passado.

Sua receita automotiva caiu de US$ 1,07 bilhão para US$ 927 milhões no mesmo período. Seus serviços de receita vieram do negócio de software e serviços, cuja receita subiu de US$ 84 milhões para US$ 376 milhões.

O desafio, no entanto, é que seus dois principais negócios enfrentarão grandes ventos contrários nos próximos meses. Por exemplo, o negócio de veículos elétricos será afetado pela decisão do governo Trump de encerrar o popular crédito fiscal para veículos elétricos, que vale cerca de US$ 7.500 hoje.

Essas mudanças significam que sua receita no terceiro trimestre aumentará à medida que os clientes correrem para comprar veículos antes do prazo. Os analistas esperam que a receita aumente 70%, para US$ 1,49 bilhão neste trimestre.

No entanto, esses ganhos serão de curta duração, pois os analistas esperam que sua receita caia 27% no 4º trimestre. Além disso, a empresa pode ter dificuldades para atingir sua meta de entregar entre 40.000 e 46.000 veículos este ano.

O outro grande desafio é que o governo Trump também encerrou os créditos de energia limpa, uma medida que a Rivian espera que afete sua receita em cerca de US $ 100 milhões em receita de alta margem por ano.

Trump argumenta que o fim desses fundos tornará os veículos mais baratos novamente. Do lado positivo, a Zero Emission Transportation Association processou para pressionar a NHTSA a começar a emitir cartas de conformidade.

O outro grande desafio é que a Rivian ainda está queimando somas substanciais de dinheiro à medida que suas perdas permanecem.

Análise técnica do preço das ações da Rivian

O gráfico diário mostra que o preço das ações da Rivian se recuperou de uma baixa de US$ 9,5 em novembro do ano passado para US$ 16 hoje.

As ações da Rivian permaneceram acima das médias móveis exponenciais (EMA) de 50 e 100 dias. O indicador MACD moveu-se acima da linha zero, enquanto o Índice de Força Relativa (RSI) está se aproximando do nível de sobrecompra em 70.

Portanto, a ação provavelmente subirá um pouco e atingirá o importante nível de resistência em US$ 16,65, seu nível mais alto em 20 de maio. Em seguida, retomará a tendência de queda, pois os riscos permanecem.