Bitcoin e altcoins caem enquanto a China contra-ataca com restrições de terras raras

O mercado global de criptomoedas sofreu outra queda acentuada após a decisão da China de apertar os controles de exportação de materiais de terras raras em retaliação às novas tarifas dos EUA impostas pelo presidente Donald Trump na sexta-feira.

O anúncio de Pequim veio logo depois que Trump revelou tarifas abrangentes de 100% sobre todas as importações chinesas, uma medida que muitos analistas veem como a escalada mais severa nas tensões comerciais desde 2019.

Poucas horas após a resposta da China, o mercado de criptomoedas perdeu quase US$ 7 bilhões em valor, reacendendo os temores de uma liquidação mais ampla à medida que a guerra entre as duas maiores economias do mundo aumenta.

Retaliação da China em meio a crescentes tensões comerciais

O Ministério do Comércio da China anunciou novas restrições à exportação de ímãs de terras raras, expandindo os controles existentes para cinco elementos adicionais, incluindo hólmio e érbio.

Qualquer produto que contenha mais de 0,1% desses materiais agora requer aprovação de exportação.

As autoridades enquadraram a medida como uma "ação legítima" para salvaguardar a segurança nacional e refinar os sistemas de gerenciamento de exportação, enquanto as autoridades dos EUA a denunciaram como retaliação econômica.

O momento foi estratégico. A China domina mais de 90% da capacidade mundial de processamento de terras raras, o que lhe dá vantagem em setores vitais para a manufatura global.

De veículos elétricos e turbinas eólicas a sistemas de defesa e semicondutores, as terras raras são indispensáveis para a tecnologia moderna.

Os dados de setembro já mostraram que as exportações chinesas de terras raras caíram 31%, sinalizando um aperto na oferta antes mesmo de as novas regras entrarem em vigor.

Turbulência no mercado segue aperto de terras raras

O impacto foi imediato nos mercados financeiros. Wall Street caiu acentuadamente, com os índices de tecnologia pesada perdendo mais de 2%.

Os ativos de refúgio subiram à medida que os investidores fogem para a segurança. O ouro, por exemplo, subiu para um recorde de US$ 4.200 por onça e a prata atingiu US$ 51,70.

Nos mercados de criptomoedas, cerca de US$ 121,6 bilhões foram eliminados depois que a capitalização de mercado total caiu 3,2%, para US$ 3,76 trilhões, com mais de US$ 500 milhões em posições alavancadas liquidadas em poucas horas.

O Bitcoin (BTC) caiu 3,11%, para cerca de US$ 111.054, enquanto o Ethereum (ETH) tem mais de 4%, sendo negociado a cerca de US$ 3.942.

XRP e Dogecoin (DOGE) também sofreram golpes fortes, com o XRP caindo mais de 6% e o Dogecoin caindo mais de 5%.

Exposição do mercado de criptomoedas ao poder industrial da China

A repressão às terras raras também causou repercussões no setor de mineração de criptomoedas.

As terras raras são cruciais para a fabricação de GPUs e chips ASIC, o hardware que alimenta as plataformas de mineração.

Analistas alertam que revisões prolongadas de exportação e possíveis atrasos na cadeia de suprimentos podem aumentar os custos de hardware e diminuir as taxas de hash da rede no curto prazo.

Caminho incerto para os mercados

Embora Trump inicialmente tenha prometido "lutar contra a extraordinária agressão chinesa", ele pareceu suavizar sua posição no fim de semana, chamando o presidente chinês Xi Jinping de "altamente respeitado" e sugerindo que "tudo ficará bem".

Pequim, no entanto, manteve uma linha dura, alertando que os EUA não poderiam "buscar o diálogo enquanto ameaçam novas medidas restritivas".

Os investidores agora voltam seu foco para o Federal Reserve, onde o presidente Jerome Powell deve falar na Reunião Anual da NABE na Filadélfia.

Qualquer indício de agressividade do Fed pode aprofundar o atual sentimento de risco, enquanto os sinais de flexibilização podem estabilizar os mercados.

Por enquanto, o choque de terras raras ressaltou como os ativos digitais permanecem vulneráveis aos ventos cruzados geopolíticos.

Apesar da recuperação do fim de semana em algumas altcoins, o mercado mais amplo permanece frágil, com os traders observando Washington e Pequim para o próximo movimento em um impasse econômico cada vez mais arriscado.