Preço das ações da Aston Martin: a verdadeira 'plataforma de queima' é uma compra?

O preço das ações da Aston Martin está sob pressão desde sua oferta pública inicial, já que a empresa continua queimando dinheiro. A AML estava sendo negociada a 64,5p na segunda-feira, uma queda de mais de 90% em relação ao seu ponto mais alto após sua oferta pública inicial. Então, é seguro comprar esse estoque de veículos?

Aston Martin Lagonda é a verdadeira plataforma em chamas

Tufan Erginbilgic, o CEO de grande sucesso da Rolls-Royce Holdings, descreveu sua empresa como uma plataforma em chamas logo depois de se tornar CEO em 2023. Sua opinião era que a empresa estava incinerando dinheiro em um ritmo rápido.

Desde então, ele transformou a empresa e a tornou um dos players de melhor desempenho no índice FTSE 100. Também se tornou uma empresa com uma avaliação de mais de US$ 128 bilhões, tornando-se a maior empresa industrial do Reino Unido.

O termo 'plataforma em chamas' é o melhor para descrever a Aston Martin Lagonda, uma empresa que fabrica veículos populares e altamente caros, incluindo os da fama da Aston Martin.

Os dados mostram que todos os veículos Aston Martin vendidos desde 2014 perderam dinheiro da empresa. O caixa médio perdido neste período foi de cerca de £ 42.000, o que significa que a empresa perdeu mais de £ 2,8 bilhões.

O enorme subsídio foi financiado por capital e dívida. Os dados mostram que as ações em circulação saltaram para mais de 1,01 bilhão, acima dos 310 milhões em 2021.

Provavelmente precisará de mais capital nos próximos meses, com analistas do JPMorgan prevendo que queimará £ 360 milhões este ano e £ 230 milhões no primeiro semestre do ano passado. O JPM vê a empresa levantando pelo menos £ 200 milhões nos próximos meses.

A atualização comercial mais recente mostrou que a empresa entregou 1.430 unidades no atacado no terceiro trimestre. Essas unidades eram muito menores do que a empresa esperava. Ele culpou a queda à demanda mais fraca do que o esperado dos Estados Unidos, já que as tarifas de Donald Trump tornaram seus veículos mais caros.

A administração também alertou que a empresa não cumprirá sua meta para o ano e o quarto trimestre.

Seus resultados do primeiro semestre mostraram que a receita da empresa caiu 25%, para £ 454 milhões, enquanto seu lucro bruto e margem caíram para £ 126 milhões e 27,9%, respectivamente. Seu EBIT foi de menos £ 121 milhões, uma grande queda em relação aos £ 99 milhões anteriores.

Análise técnica do preço das ações da Aston Martin

O gráfico semanal mostra que o preço das ações da Aston Martin atingiu o pico de 850p em 2021 para os atuais 64,55p. Suas tentativas de recuperação encontraram resistência substancial em 395p, seu ponto mais alto em junho de 2023.

As ações da AML permaneceram abaixo das médias móveis exponenciais (EMA) de 50 e 100 semanas. Ele também formou um padrão de bandeira de baixa e um padrão inverso de xícara e alça.

Portanto, a situação mais provável é onde a ação continua caindo, com o próximo ponto a ser observado em 50p. Um movimento acima da resistência em 87,75 invalidará a perspectiva de baixa.