Veja por que o ETF SCHD está atrasado e os principais catalisadores a serem observados

O Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) teve um desempenho inferior ao do mercado este ano. O SCHD estava sendo negociado a US$ 26,80, uma queda de mais de 6% em relação ao seu ponto mais alto este ano e mais de 14,4% em relação ao ponto mais baixo em abril.

Este artigo examina por que o ETF SCHD teve um desempenho inferior ao do mercado este ano e identifica alguns dos principais catalisadores que provavelmente impulsionarão seu desempenho nas próximas semanas.

O ETF SCHD teve um desempenho inferior devido à tendência contínua de IA

O ETF SCHD teve um retorno total de apenas 0,88% este ano. Em contraste, os ETFs que rastreiam o SandP 500, Nasdaq 100 e Dow Jones retornaram 14%, 18% e 10%, respectivamente.

Há duas razões principais para isso. Primeiro, o ETF SCHD é um fundo baseado em valor composto por empresas que demonstraram ter um crescimento robusto de dividendos ao longo do tempo.

A maioria dessas empresas são nomes tradicionais que não têm presença na crescente indústria de inteligência artificial que impulsionou o mercado de ações mais amplo.

O tema da IA transformou muitas empresas este ano, com nomes populares como Nvidia, Google, Meta Platforms e Broadcom se tornando entidades de trilhões de dólares. Os analistas acreditam que o tema da IA tem mais espaço para ser executado, com muitas empresas do setor experimentando uma demanda substancial.

O ETF SCHD também teve um desempenho inferior ao mercado devido à sua composição, sendo a energia o maior setor constituinte, com uma participação de cerca de 18%. Isso inclui empresas como Chevron, ConocoPhillips, Valero Energy e Murphy Oil.

As ações de energia continuaram a ter um desempenho inferior ao do mercado este ano, já que o preço do petróleo bruto caiu nos últimos meses. O Brent, referência global, caiu nas últimas quatro semanas consecutivas e está pairando em US$ 61, seu nível mais baixo desde 5 de maio. Caiu mais de 26% em relação ao seu nível mais alto este ano.

Em segundo lugar, o ETF SCHD teve um desempenho inferior por causa de suas participações financeiras. O segmento financeiro responde por cerca de 8,9% do fundo, sendo a maioria das empresas constituintes do setor bancário regional.

Esses nomes incluem empresas populares como Fifth Third, Regions Financial, Comerica e Bank OZK. Esses bancos estão sob escrutínio nos últimos dias devido às preocupações persistentes sobre sua qualidade de crédito depois que três deles relataram perdas relacionadas a fraudes.

Essas preocupações trouxeram memórias de 2023, quando bancos como Silicon Valley Bank, Signature e First Republic entraram em colapso. Isso explica por que os juros curtos no ETF SPDR Bank saltaram para 30%.

O ETF SCHD também ficou para trás por causa das políticas de Donald Trump. Por exemplo, as empresas de saúde, que respondem por cerca de 15% do portfólio, têm lutado depois que Trump prometeu tarifas sobre medicamentos importados.

Principais catalisadores para o ETF Schwab US Dividend Equity

Olhando para o futuro, os próximos catalisadores importantes para o ETF SCHD são a temporada de ganhos em andamento, que acelerará nas próximas semanas. Centenas de empresas, muitas do fundo, divulgarão seus ganhos no final do mês. Ganhos fortes impulsionarão seu desempenho.

O outro catalisador notável para o ETF SCHD serão as próximas negociações comerciais entre os EUA e a China, que culminarão em uma reunião entre Donald Trump e Xi Jinping na próxima semana na Cúpula da APEC na Coreia do Sul. Um acordo comercial apoiará o mercado de ações dos EUA.

Além disso, o Federal Reserve entregará sua decisão sobre a taxa de juros na próxima semana, e os analistas esperam que ele reduza as taxas de juros em 0,25%. O mercado de ações normalmente se beneficia quando há cortes nas taxas.

Análise técnica do ETF SCHD

O gráfico diário mostra que as ações do ETF SCHD recuaram nas últimas semanas, passando de uma alta de US$ 27,75 em agosto para os atuais US$ 26,80.

Ele se moveu abaixo do lado inferior do canal descendente e da média móvel exponencial de 50 dias. Recentemente, ele testou novamente o lado inferior do canal, completando o padrão de quebra e reteste.

Portanto, o fundo provavelmente continuará caindo, com o próximo nível de suporte chave a ser observado em US$ 25,97, seu nível mais baixo em agosto.