O índice Stoxx 50 é uma compra à frente dos principais ganhos europeus?

O índice Euro Stoxx 50 está em uma forte corrida de alta este ano e está pairando perto de seu recorde histórico. Estava sendo negociado a € 5.675, alguns pontos abaixo do recorde de € 5.696 e 25% acima do nível mais baixo deste ano.

Índice Euro Stoxx 50 reagirá à decisão do BCE

O índice Euro Stoxx 50 continuou sua forte alta este mês, com a demanda por ações europeias continuando a aumentar. Essa alta pode continuar esta semana, quando o Banco Central Europeu (BCE) entregar sua decisão sobre a taxa de juros.

Esta decisão virá algumas horas depois que o Eurostat publicar os últimos dados do PIB europeu. Os economistas esperam que o relatório mostre que a economia manterá a expansão mínima de 0,1% que conseguiu nos três meses até junho deste ano.

Mais importante ainda, o BCE provavelmente deixará as taxas de juros inalteradas agora que atingiu a meta de inflação de 2%. Além disso, as previsões mostram que a economia do bloco provavelmente se recuperará no próximo trimestre, agora que a atividade do setor privado saltou para o nível mais alto desde maio do ano passado.

O Euro Stoxx 50 e outros índices europeus se saem bem quando o BCE está cortando as taxas de juros ou quando adota um tom dovish.

A temporada de resultados continua

Os índices Stoxx 50 e Stoxx 600 saltaram recentemente, à medida que algumas empresas importantes publicam seus resultados financeiros. A ASML, um dos maiores grupos de tecnologia da Europa, publicou números fortes, pois a demanda por IA permaneceu em um nível elevado.

Empresas de bens de luxo como LVMH e Kering também divulgaram números fortes. A LVMH, em particular, voltou a crescer no terceiro trimestre, depois de se desfazer de ativos nos dois trimestres anteriores. A Kering também relatou fortes ganhos à medida que o renascimento da Gucci ganhou força.

Outras empresas da Stoxx que publicaram fortes resultados este mês foram SAP, UniCredit e Adidas. A L'Oreal publicou resultados relativamente fracos e anunciou a compra do negócio de beleza da Kering.

Muitas empresas do índice Stoxx 50 publicarão seus resultados esta semana. Os mais notáveis são Airbus, Deutsche Bank, Santander, TotalEnergies, AB InBev, Deutsche Boerse, Mercedes-Benz Group, Iberdrola e Deutsche Telekom.

O índice Euro Stoxx 50 também reagirá aos próximos ganhos das grandes empresas de tecnologia nos Estados Unidos. Algumas das principais empresas a serem observadas serão Microsoft, Apple e Amazon.

Acordo comercial entre EUA e China

O outro catalisador importante para o índice Euro Stoxx 50 é o novo acordo comercial EUA-China. Após dois dias de intensas negociações, os dois países chegaram ao esboço de um acordo.

Embora os detalhes permaneçam silenciosos, o acordo significa que a China retomará a compra de soja americana e que não imporá nenhuma restrição a materiais de terras raras para os Estados Unidos por pelo menos um ano.

O acordo remove um dos principais ventos contrários que o mercado enfrenta este ano e é uma coisa boa para as ações europeias.

Além disso, o índice reagirá à próxima decisão sobre a taxa de juros do Federal Reserve na quarta-feira. Ao contrário do BCE, os economistas esperam que o Fed entregue seu segundo corte na taxa de juros do ano.

Análise do índice Stoxx 50

O gráfico diário mostra que o índice Stoxx 50 está em forte tendência de alta nos últimos meses, passando de uma baixa de € 4.542 em abril para um recorde de € 5.696.

Ele se moveu acima do importante nível de resistência em € 5.568, seu nível mais alto em 3 de março.

O índice permanece acima das médias móveis exponenciais (EMA) de 50 e 100 dias, enquanto o Índice de Força Relativa e os indicadores MACD continuaram a subir.

Portanto, o cenário mais provável é onde o índice continua subindo, com o próximo alvo principal sendo € 6.000. Um movimento acima desse nível apontará para mais ganhos no curto prazo.