Por que as ações da Nvidia estão subindo mais 2% na sexta-feira

As ações da Nvidia NVDA subiram na sexta-feira depois que a Amazon reafirmou seu compromisso com os processadores de inteligência artificial do fabricante de chips e aumentou seus planos de gastos de capital, reforçando a confiança dos investidores na demanda contínua por infraestrutura de IA.

O papel ganhou 2.6% para $199.07 nas negociações do meio-dia, ampliando o avanço de mais de 2% de quinta-feira.

O rali deixou a Nvidia a caminho de retomar sua posição como a empresa listada mais valiosa do mundo em relação à Apple, cujas ações caíram após seu último relatório de resultados.

Amazon reforça parceria com a Nvidia

A Amazon deu outro impulso ao sentimento ao elevar sua previsão de despesas de capital para o ano inteiro para $220 billion, ante $200 billion, destacando seu investimento contínuo em infraestrutura de IA.

O CEO Andy Jassy também reiterou o compromisso de longo prazo da Amazon Web Services com os processadores da Nvidia, apesar do desenvolvimento contínuo pela empresa de chips de IA próprios.

"Nós... continuamos a ter uma parceria profunda com a Nvidia e continuaremos fazendo da AWS o melhor lugar para rodar chips Nvidia, já que temos clientes que usarão Nvidia pelo maior horizonte que conseguimos prever", disse Jassy durante a teleconferência de resultados da empresa.

Seus comentários ajudaram a aliviar preocupações de que os processadores Trainium da Amazon poderiam deslocar rapidamente os produtos da Nvidia em toda a AWS.

Ao mesmo tempo, Jassy reconheceu que a Amazon está explorando maneiras adicionais de comercializar seus chips internos.

"Temos um número crescente de clientes interessados que queiram que forneçamos o treinamento e os chips separadamente da nossa nuvem", disse ele.

"Estamos ativamente tendo essas conversas e explorando. E eu espero que exista uma real chance de fazermos isso no futuro."

Enquanto a Amazon continua a expandir sua estratégia de silício customizado, seus comentários sugeriram que os processadores gráficos da Nvidia devem continuar centrais nas ofertas de IA da AWS no futuro previsível.

Ação se recupera após pressão recente

Os ganhos de sexta-feira estenderam a recuperação da Nvidia após várias semanas de pressão impulsionada por preocupações sobre gastos com IA, acordos de financiamento e aumento da concorrência na indústria de semicondutores.

O sentimento dos investidores também havia se enfraquecido após relatos de que uma empresa chinesa havia começado a produzir em massa equipamentos-chave para fabricação de chips, levantando questões sobre o panorama competitivo.

Separadamente, o The Wall Street Journal informou que a Nvidia está discutindo uma garantia de financiamento de aproximadamente $250 billion para apoiar o arrendamento, pela OpenAI, de um grande projeto de centro de dados em Ohio.

O acordo proposto ajudaria a OpenAI a obter condições de financiamento mais favoráveis, ao mesmo tempo em que sustentaria a demanda de longo prazo pelos processadores de IA da Nvidia.

No entanto, a reportagem também suscitou preocupações entre alguns investidores de que acordos de financiamento entre a Nvidia e seus clientes se assemelham às estruturas circulares de financiamento vistas durante a era dotcom.

Burry amplia apostas pessimistas

O ceticismo dos investidores sobre as avaliações de IA também foi destacado por Michael Burry, o investidor mais conhecido por prever o colapso do mercado imobiliário dos EUA.

Burry ampliou suas posições baixistas no setor de semicondutores, aumentando suas opções de venda vinculadas à Nvidia enquanto também adicionava posições curtas relacionadas à Micron Technology, ao iShares Semiconductor ETF e ao Invesco QQQ Trust.

Em publicações recentes no X, ele argumentou que a perspectiva de receita de longo prazo da Nvidia está se tornando cada vez mais dependente de acordos de financiamento e disse recentemente que os credit default swaps de cinco anos da empresa estavam indo "parabólicos" por causa do que descreveu como "gastos circulares em proporções bíblicas."