Dow avança 500 pontos após quatro dias de queda com recuo do petróleo

As ações dos EUA subiram na sexta-feira, enquanto investidores buscavam se recuperar de quatro sessões consecutivas de quedas, com a queda dos preços do petróleo ajudando o sentimento.

O Dow Jones Industrial Average subiu 520 pontos, ou 1%, enquanto o S&P 500 avançou 0,9% e o Nasdaq Composite subiu 0,8%.

A recuperação ocorreu depois que os principais índices registraram quatro quedas diárias seguidas.

No caso do Dow, foi a sequência de perdas mais longa desde o final de abril.

Preços do petróleo recuam após forte alta semanal

Os preços do petróleo recuaram após uma forte alta no início da semana, motivada pela escalada das tensões no Oriente Médio.

Os contratos futuros do West Texas Intermediate caíram 3% para US$99,28 por barril, enquanto os futuros do Brent recuaram 3,1% para US$104,32.

Apesar das quedas de sexta-feira, ambos os contratos mantinham-se no caminho para ganhos semanais de cerca de 8%.

O recuo abaixo do nível psicologicamente importante de US$100 para o WTI ajudou a aliviar parte da pressão imediata sobre as ações.

Os preços do petróleo tornaram-se uma grande preocupação para os investidores, pois o prolongado conflito entre os EUA e o Irã aumenta o risco de novas interrupções no fornecimento e de custos de energia mais elevados.

CPI eleva expectativas de alta de juros do Fed

A recuperação do mercado ocorreu apesar de um relatório misto do índice de preços ao consumidor de agosto, que reforçou as expectativas de política monetária mais restritiva.

O índice de preços ao consumidor subiu 0,4% em base dessazonalizada em agosto, elevando a alta anual para 3,4%, segundo o Bureau of Labor Statistics.

Ambos os números ficaram em linha com as estimativas do Dow Jones.

O núcleo do CPI, que exclui os voláteis preços de alimentos e energia, subiu 0,3% em relação ao mês anterior, 0,1 ponto percentual acima do esperado.

A taxa anual de inflação núcleo foi de 2,4%, em linha com as previsões.

O relatório foi a última grande leitura de inflação disponível para o Federal Reserve antes da reunião de política monetária na próxima semana, que se encerra na quarta-feira com uma decisão sobre as taxas de juros.

Os operadores responderam aumentando fortemente suas expectativas de um aumento de 25 pontos-base na taxa.

A probabilidade de um aumento subiu para cerca de 90%, de acordo com o indicador FedWatch do CME Group, a partir de níveis mais baixos antes do relatório.

A energia foi um grande contribuinte para o aumento do índice geral. Os preços da gasolina subiram 3,9%, respondendo por mais de um terço do ganho total do CPI.

O índice amplo de energia subiu 2,1% no mês e avançou 16,3% em relação ao ano anterior.

Os preços dos alimentos subiram 0,1%, enquanto os preços de alimentos para consumo doméstico permaneceram inalterados. O índice de alimentos estava 2,7% acima do nível de um ano antes.

Investidores olham além das taxas mais altas

A combinação de preços de petróleo mais altos e expectativas renovadas de alta de juros criou um cenário difícil para as ações nesta semana, especialmente para papéis de crescimento e tecnologia, sensíveis ao custo do endividamento.

A queda nos preços do petróleo na sexta-feira ofereceu algum alívio, permitindo que investidores olhassem além da pressão imediata dos dados de inflação.

Analistas do Wells Fargo Investment Institute também argumentaram que a recente fraqueza do mercado pode não impedir que as ações avancem ao longo do restante do ano.

Setembro é tradicionalmente um mês fraco para retornos de ações, mas a firma afirmou que as recentes tendências de lucratividade e de gastos de capital apontam para ganhos adicionais.

“Acreditamos que os investidores olharão além das incertezas decorrentes de taxas de juros mais altas, preços do petróleo elevados e das eleições de meio de mandato para se concentrar no crescimento econômico contínuo e em lucros robustos até o final do ano e em 2027, sustentando preços de ações mais altos”, disse Douglas Beath, do Wells Fargo.