Ações da Applied Materials: AMAT forma padrão de risco antes dos ganhos

O preço das ações da Applied Materials teve uma forte alta este ano e agora está pairando perto de seu recorde histórico. A AMAT estava sendo negociada a US$ 230, abaixo do recorde de US$ 252 e 87% acima do nível mais baixo deste ano.

Prévia dos ganhos da Applied Materials

A Applied Materials é uma empresa de ponta que fornece produtos amplamente utilizados na indústria de tecnologia. Precisamente, fornece seus produtos para empresas como TSMC, Micron, SK Hynix, Intel e Samsung.

O maior negócio da AMAT é na indústria de equipamentos de fabricação de semicondutores, onde fornece produtos usados em deposição, gravação, metrologia e inspeção e implantação de íons.

A Applied Materials está se beneficiando da tendência contínua de inteligência artificial (IA) nos Estados Unidos e em outros países. Embora não fabrique esses chips por conta própria, sua tecnologia é usada por quase todas as empresas do setor.

O próximo catalisador importante para o preço das ações da AMAT serão seus resultados financeiros, que fornecerão mais informações sobre o crescimento de sua receita e margens.

Há chances de que seus negócios relatem números fortes agora que alguns de seus clientes como Samsung, TSMC e Global Foundries publicaram fortes resultados financeiros.

Os números mais recentes revelaram que a receita de Materiais Aplicados aumentou 8% no terceiro trimestre, para US$ 7,3 bilhões. Seu lucro líquido aumentou 4%, para US$ 1,77 bilhão, enquanto sua margem operacional subiu para 30,6%.

Os analistas, com base na orientação da administração, esperam que os resultados desta semana mostrem uma desaceleração da receita. A estimativa média entre os analistas é que sua receita caiu 5,24%, para US$ 6,88 bilhões, elevando o valor anual para US$ 28,26 bilhões. Na declaração recente, a administração disse:

"Esperamos um declínio na receita no quarto trimestre, impulsionado tanto pela digestão da capacidade na China quanto pela demanda não linear de clientes de ponta, dada a concentração de mercado e o momento da fabricação."

As preocupações com a avaliação da AMAT permanecem

A principal preocupação com a Applied Materials é que ela está relativamente supervalorizada, especialmente para uma empresa cujo crescimento desacelerou recentemente.

A empresa tem uma relação preço/lucro futuro de 27, superior à média do índice SandP 500 de 22,7. Sua relação PEG, que inclui o múltiplo preço/lucro e o crescimento, saltou para 3,21, o que é superior à mediana do setor de 1,75.

O outro risco é que o preço das ações da AMAT seja maior do que a estimativa média entre os analistas. Esses analistas esperam que as ações caiam para US$ 214.

Análise do preço das ações da Applied Materials

Gráfico de ações da AMAT | Fonte: TradingView

O gráfico semanal mostra que o preço das ações da AMAT se recuperou nos últimos meses, passando de uma baixa de US$ 122,8 em março para uma alta de US$ 242 esta semana. Ele permaneceu acima das médias móveis exponenciais (EMA) de 50 e 200 semanas, um sinal de que os touros estão no controle.

A ação está agora se aproximando da máxima histórica de US$ 252, onde pode formar o arriscado padrão de topo duplo cujo decote está em US$ 122, seu nível mais baixo em abril deste ano.

Portanto, a previsão mais provável do preço das ações da AMAT é de baixa, desde que permaneça abaixo do nível de topo duplo de US$ 252. Um movimento acima desse nível apontará para mais ganhos, potencialmente para o ponto psicológico de US$ 260.