Análise do preço das ações da Nvidia: riscos e oportunidades antes dos ganhos

O preço das ações da Nvidia recuou de sua máxima histórica, custando aos investidores mais de US$ 300 bilhões, já que a capitalização de mercado caiu de mais de US$ 5 trilhões para os atuais US$ 4,7 trilhões. Então, a ação é uma boa compra antes de seu relatório de ganhos?

Análise técnica do preço das ações da Nvidia

O gráfico diário mostra que o preço das ações da NVDA está em tendência de baixa nos últimos meses. Ele caiu da alta acumulada no ano de US$ 212 em outubro para os atuais US$ 193.

As ações da Nvidia caíram à medida que os investidores continuam preocupados com a bolha da IA e suas métricas de avaliação. Mais importante ainda, os participantes do mercado estão aguardando os próximos ganhos, que serão publicados em 19 de novembro.

Um olhar mais atento ao gráfico diário mostra que as ações do NVDA permaneceram no ponto fraco, de parada e reversão das Linhas Matemáticas de Murrey. Isso é notável, pois passou para o nível extremo de superação dessa ferramenta no mês passado.

Do lado positivo, a ação permanece acima das médias móveis exponenciais (EMA) de 50 e 100 dias. Isso é notável, pois significa que os touros estão no controle por enquanto.

Portanto, a previsão mais provável do preço das ações da Nvidia é de alta, com o próximo ponto a ser observado em US$ 212, o ponto mais alto deste ano. Um movimento acima desse nível apontará para mais ganhos, potencialmente para o nível psicológico de US$ 250.

Por outro lado, um movimento abaixo do ponto de pivô principal S / R em US$ 175 invalidará a perspectiva de alta e apontará para mais desvantagens, potencialmente para US$ 150.

As ações da NVDA enfrentam grandes riscos

A Nvidia, a maior empresa do mundo, tem riscos e oportunidades potenciais antes de seu relatório de ganhos. O primeiro risco principal é o dos investimentos circulares, em que o capital está se movendo entre empresas de IA nas quais tem participação.

Por exemplo, a CoreWeave, uma grande operadora de data center, é parcialmente de propriedade da Nvidia. Tornou-se um dos maiores compradores de produtos da Nvidia nos últimos anos.

A Nvidia também revelou planos de investir US$ 100 bilhões na OpenAI. A OpenAI gastará esses fundos para comprar chips da Nvidia.

O outro grande risco é que a empresa depende de um punhado de hiperescaladores para seus negócios. Ela depende de empresas como Microsoft, Google e Meta Platforms, que agora estão sob pressão de seus investidores para mostrar resultados para seus investimentos em data centers.

A decisão de uma dessas empresas de cortar investimentos em IA terá um impacto significativo em seus negócios.

Além disso, há sinais de que a indústria da empresa está se tornando altamente competitiva, com a AMD ganhando participação de mercado. Empresas chinesas como o Alibaba também estão indo bem.

Nvidia tem grandes ventos favoráveis pela frente

O preço das ações da Nvidia tem alguns ventos favoráveis importantes. Um deles é que há sinais de que os investimentos em IA estão indo. Um bom exemplo disso éa A nthropic, que se comprometeu a investir US$ 50 bilhões nos EUA no curto prazo. A maioria desses investimentos irá para chips da Nvidia.

O outro grande vento favorável é que os investidores antecipam que seus negócios continuem indo bem. Analistas estimam que sua receita chegará a US$ 54 bilhões, um aumento de 56% em relação ao mesmo período do ano passado.

Os analistas também esperam que sua receita anual seja de US$ 207 bilhões, um aumento de 58% em relação ao ano passado. Espera-se que fature US$ 287 bilhões no próximo ano e ultrapasse a marca de US$ 500 bilhões até 2030.

Além disso, há sinais de que a Nvidia é uma empresa subvalorizada, apesar de seu valor de mercado de quase US$ 5 trilhões. A empresa tem uma relação preço/lucro futuro de 44, muito inferior à média de cinco anos de 58. Seu múltiplo não-GAAP é de 42, também inferior à média de cinco anos de 46.