Resumo das commodities: ouro se recupera após renovadas esperanças de corte de juros do Fed; Petróleo e níquel enfrentam quedas semanais

Após passar a maior parte do dia no vermelho, os preços do ouro se recuperaram devido às novas expectativas de um corte de juros pelo Federal Reserve em dezembro.

Por outro lado, os preços da prata caíram quase 2%, mas a esperança de um corte de juros limitou as perdas necessárias.

Os preços do petróleo caíram, e estavam prestes a uma queda semanal enquanto os EUA pressionavam por um acordo de paz entre Rússia e Ucrânia.

Enquanto isso, metais básicos foram misturados com cobre e níquel em grande parte achatados, enquanto alumínio e zinco caíram.

Recuperações de ouro

O ouro teve uma recuperação na sexta-feira, compensando parcialmente suas perdas intradiárias anteriores.

Essa recuperação foi impulsionada por novas expectativas de um corte de juros no curto prazo, que surgiu após declarações recentes de autoridades do Federal Reserve (Fed).

Especificamente, o presidente do Fed de Nova York, John Williams, indicou que ainda vê potencial para um corte de juros em um futuro próximo, ajudando o metal a reverter sua queda anterior.

No momento da redação, o contrato de ouro da COMEX estava em $4.067,35 por onça, um aumento de 0,2% em relação ao fechamento anterior.

Nas últimas semanas, as declarações cautelosas da maioria dos funcionários do Fed levaram os mercados a reduzir a expectativa de um corte de juros em dezembro.

Apesar de um esfriamento, o mercado de trabalho permanece resiliente, o que, aliado à inflação persistentemente persistente, levou os formuladores de políticas a alertarem repetidamente que uma abordagem mais paciente é justificada.

Após um dia de desenvolvimentos, as expectativas do mercado para um corte de juros em dezembro aumentaram significativamente, agora com uma probabilidade de 75% em comparação com aproximadamente 31% anteriormente.

Essa redução prevista nas taxas de juros geralmente apoia o apelo de ativos não rendíveis, como o ouro.

Enquanto isso, os preços da prata no COMEX estavam em US$ 49,220 por onça, uma queda de 2,1% em relação ao fechamento anterior.

Quedas de óleo

Os preços do petróleo caíram pela terceira sessão consecutiva na sexta-feira, prejudicados pela perspectiva de aumento da oferta global decorrente de um possível acordo de paz entre Rússia e Ucrânia apoiado pelos EUA, e pelo apetite moderado dos investidores por riscos devido à contínua incerteza em torno das taxas de juros.

O sentimento do mercado mudou para baixista quando Washington começou a pressionar por um plano de paz para concluir a guerra de três anos entre Ucrânia e Rússia.

Isso ocorre enquanto sanções contra os produtores russos de petróleo Rosneft e Lukoil estão programadas para serem implementadas na sexta-feira.

Em resposta ao desdobramento, o presidente ucraniano Volodymyr Zelenskyy confirmou sua intenção de cooperar com Washington em uma estratégia para encerrar o conflito.

No momento da redação, o preço do petróleo bruto West Texas Intermediate estava em $57,95 por barril, queda de 1,8%, enquanto o Brent estava em $62,44 por barril, queda de 1,4%.

Ambos os benchmarks caíram 2% até agora nesta semana.

"O principal catalisador para o declínio desta semana tem sido a perspectiva de um plano de paz Rússia–Ucrânia", disse David Morrison, analista sênior de mercado da Trade Nation.

O acordo, elaborado pelos EUA e pela Rússia sem a participação da Ucrânia, supostamente exige que Kiev entregue uma parte significativa de seu território e aceite limitações em suas capacidades militares.

Morrison disse:

Metais básicos

A Goldman Sachs prevê que o cobre estará limitado a $11.000 por tonelada nos próximos dois anos, citando um "superávit modesto".

No entanto, a previsão é que o metal revalorize a partir de 2028, já que a oferta tem dificuldades para acompanhar a demanda.

Apesar da revisão para alta, os analistas do banco, incluindo Eoin Dinsmore, elevaram a previsão de cobre para dezembro de 2025 para $10.610, ante $10.385.

Esse aumento foi atribuído em uma nota a uma alta de preços no quarto trimestre decorrente da forte demanda e possível acumulação estratégica, no contexto das restrições de oferta.

Os preços do níquel atingiram recentemente seu ponto mais baixo em mais de sete meses na Bolsa de Metais de Londres, impulsionados por previsões de aumento dos estoques globais.

O metal, um componente chave no aço inoxidável e nas baterias, sofreu uma queda superior a 3% nesta semana, marcando sua maior sequência consecutiva de perdas semanais desde janeiro.

O aumento da produção da Indonésia, um grande produtor, levou a um superávit de mercado, tornando o níquel o pior desempenho da LME este ano, com uma queda de 6%.

De acordo com uma nota da corretora chinesa Industrial Futures Co., a perspectiva de demanda é atualmente muito pessimista, e as expectativas de um aperto no fornecimento das minas diminuíram à medida que o ano se aproxima do fim.

"Nos mercados de metais básicos, os participantes provavelmente se concentrarão na China", disse Barbara Lambrecht, analista de commodities do Commerzbank AG, em um relatório.

Segundo relatos, o governo está considerando novas ações para fortalecer a indústria da construção, que atualmente enfrenta dificuldades significativas.