O banho de sangue nas criptomoedas eliminou US$ 500 bilhões esta semana, enquanto o 'medo extremo' domina os mercados

Os mercados cripto passaram por uma das piores semanas dos últimos três anos, perdendo cerca de 14% na capitalização total de mercado e caindo novamente abaixo da marca de US$ 3 trilhões.

Até sexta-feira, cerca de 500 bilhões de dólares haviam saído do espaço nos últimos sete dias.

Só o Bitcoin despencou para cerca de $82.000, aprofundando sua queda em um mês a partir de recordes e reforçando uma mudança brutal de sentimento que deixou os investidores abalados.

Ethereum, XRP e Solana também se juntaram à queda, acumulando perdas em todos os aspectos à medida que o sentimento de risco desapareceu.

Em contraste, os mercados de ações dos EUA sofreram uma recuação mais branda. O SandP 500 caiu 2,47% nos últimos cinco dias, caindo do pico recente para fechar em 6.547,57.

O Dow Jones Industrial Average caiu 2,71% no mesmo período, recuando mais de 1.270 pontos, para 45.794,35.

O Nasdaq Composite, que havia liderado ganhos anteriores neste trimestre, sofreu um golpe mais acentuado de 2,83%, encerrando em 22.142,47.

Embora ainda no vermelho, essas perdas foram modestas comparadas ao massacre visto no setor cripto.

Curiosamente, as ações começaram a recuperar perdas no final da semana. O otimismo ressurgiu após o presidente do Fed de Nova York, John Williams, sinalizar a possibilidade de um corte de juros no curto prazo, levando os mercados a preverem uma chance de 75% de afrouxamento da política em dezembro, um aumento significativo em relação aos 40% do dia anterior.

Isso ajudou a aumentar o sentimento de risco nos mercados tradicionais, permitindo que as ações fizessem uma pequena recuperação no fim de semana.

Mas esse entusiasmo não se estendeu para as criptomoedas, pois os mercados continuaram pressionados por liquidações pesadas e vendas em pânico.

Por que o mercado cripto está caindo enquanto as ações estão se recuperando?

Grande parte da queda desta semana no mercado cripto foi agravada por grandes liquidações e uma forte queda na demanda dos investidores.

Com os traders já em alerta devido à incerteza macroeconômica, o mercado tinha pouca resiliência quando a pressão de venda começou a se intensificar.

A ausência de novos fluxos, aliada ao aumento da alavanca, fez com que a correção rapidamente se espalhasse.

Vários fatores sobrepostos alimentaram essa espiral descendente.

Primeiro, os investidores estão questionando se o Federal Reserve realmente aplicará um corte de juros em dezembro.

Se o banco central decidir manter os custos de empréstimos estáveis, isso prejudica o apelo de ativos mais arriscados como o Bitcoin, que não oferecem rendimento, especialmente quando opções tradicionais como títulos e contas poupança se tornam mais atraentes.

Segundo, há uma rotação visível de saída total dos ativos de risco, em grande parte impulsionada pelo ceticismo em relação às valorizações altíssimas vistas em ações ligadas à IA.

Essa mudança mais ampla de aversão ao risco se espalhou para as criptomoedas.

Para agravar essas preocupações, as tensões geopolíticas aumentaram o peso de um mercado já frágil.

Os comerciantes ficaram assustados com propostas tarifárias apoiadas pelo ex-presidente Donald Trump, que sugeriam tarifas de importação de até 500% sobre países que ainda negociam com a Rússia.

Ao mesmo tempo, a demanda por ETFs de criptomoedas à vista listados nos EUA também secou.

Os fundos de Bitcoin estenderam sua sequência de saídas para a quarta semana consecutiva.

Só nesta semana, mais de US$ 1,5 bilhão foram retirados de ETFs de Bitcoin.

Enquanto isso, os ETFs Ethereum também registraram mais de US$ 2 bilhões em saídas nas últimas três semanas.

Esses fundos haviam sido um grande backstop para os preços das criptomoedas nos últimos trimestres, e seu êxodo enviou um sinal assustador de que a demanda institucional pode estar diminuindo.

Enquanto isso, analistas dizem que o Bitcoin não conseguiu se manter acima de vários níveis-chave e, com seu desempenho frequentemente ditando a direção mais ampla do mercado, o sentimento geral do mercado sofreu um impacto. (Veja abaixo.)

O sentimento no varejo se tornou extremamente frágil. O Índice de Medo e Ganância Criptomoeda caiu para 15, firmemente na zona do "medo extremo".

Especialistas do mercado também observaram que os traders de curto prazo estiveram no centro da recente venda de liquidação.

Dados da Glassnode e da CryptoQuant mostram que essas capitulações às vezes podem preceder uma recuperação de recuperação.

No entanto, se os preços não se recuperarem rapidamente, o que parece ser o caso no momento, isso pode indicar o início de uma "tendência de baixa mais profunda" ou de um mercado de baixa.

Ao contrário das ações tradicionais, os mercados cripto continuam profundamente vulneráveis a motos de risco induzidas pela alavancagem, razão pela qual o mercado não conseguiu se recuperar como as ações, mesmo com o otimismo dos cortes de juros elevando outras classes de ativos de risco.

Em cripto, a prevalência de alta alavancagem e exigências de margem pouco aplicadas fazem com que movimentos bruscos frequentemente desencadeem liquidações forçadas que crescem rapidamente. Essa dinâmica se manifestou com força total esta semana.

Bilhões foram eliminados dos mercados de criptomoedas ao longo da semana, com sexta-feira marcando o maior flush em um único dia.

Posições longas no valor superior a 2 bilhões de dólares foram eliminadas à medida que o Bitcoin despencou em níveis-chave, confirmando o que muitos consideraram uma grande quebra no sentimento.

O Bitcoin caiu mais de 12% esta semana até o final do horário de negociação asiático na sexta-feira, enquanto o Ethereum registrou perdas ligeiramente maiores, de 13%, no mesmo período.

Outros tokens líderes como XRP, BNB, SOL, ADA, tiveram perdas entre 8-20% nos últimos 7 dias.

No entanto, algumas altcoins conseguiram contrariar a tendência mais ampla do mercado e terminaram a semana com ganhos nos livros.

Maiores ganhos esta semana

Starknet

O preço da Starknet (STRK) inicialmente subiu de $0,15 para $0,24 no domingo, antes de começar a tomada de lucro e o token cair para $0,17 na terça-feira.

Após isso, o STRK sofreu outra recuperação para $0,27 antes de se fixar em $0,23, com ganhos de 35% no período semanal.

Fonte: CoinMarketCap

O token STRK subiu devido a recentes atualizações técnicas e a um aumento constante na atividade de staking envolvendo tanto STRK quanto BTC na rede Starknet.

Em 20 de novembro, a Anchorage Digital lançou o staking de Bitcoin na Starknet, permitindo que instituições façam staking em BTC junto com o STRK.

Esse desenvolvimento marcou um passo significativo rumo à adoção institucional e trouxe maior liquidez e validação para a rede.

Atualizações recentes na infraestrutura da Starknet, incluindo o S-Two Prover, melhoraram a velocidade, escalabilidade e eficiência da rede.

Essas melhorias contribuíram para uma experiência geral do usuário, o que provavelmente alimentou um interesse renovado e uma demanda crescente de desenvolvedores e investidores.

Além disso, a oferta de stablecoins na rede Starknet atingiu recentemente um novo recorde histórico.

O aumento da oferta de stablecoins geralmente sinaliza maior atividade dos usuários e participação mais ampla no ecossistema, um sinal claro do fortalecimento dos fundamentos da rede e do crescimento da liquidez.

MYX Finance

O token MYX da MYX Finance teve grande volatilidade esta semana, oscilando entre $2,10 e $3,40 antes de se estabilizar em torno dos $2,50, conseguindo manter ganhos de cerca de 10% ao longo do período.

Fonte: CoinMarketCap

Para a MYX, seus ganhos recentes vieram após um aumento recorde diário na receita e taxas de protocolos, impulsionado principalmente pelos traders de derivativos que apostavam cada vez mais em movimentos de alta nos preços.

O aumento da demanda pelos produtos de negociação perpétua da MYX tornou a plataforma mais atraente tanto para investidores de varejo quanto institucionais.

No lado técnico, o preço do MYX ultrapassou um nível crítico de resistência, o que ajudou a direcionar o sentimento do mercado para uma perspectiva mais otimista nos dias seguintes.

Além disso, as campanhas contínuas de recompensas da plataforma para restaking líquido, combinadas com a integração dos serviços oráculo da Chainlink, desempenharam um papel fundamental na manutenção do forte engajamento dos usuários.