As ações indianas caem para mínimos de três meses devido a lucros fracos, saídas de FII e riscos globais

As ações indianas caíram para seus níveis mais baixos em mais de três meses na terça-feira, enquanto uma venda generalizada impulsionada por lucros corporativos fracos, preocupações com o comércio global e saídas sustentadas de fundos estrangeiros abalou a confiança dos investidores.

O índice de referência Nifty 50 caiu 1,38% para fechar em 25.232,5, enquanto o BSE Sensex caiu 1,28% para 82.180,47, ambos marcando seus níveis de fechamento mais fracos em mais de três meses.

A venda foi acompanhada por um forte pico de volatilidade, com o VIX da Índia subindo quase 8%, sinalizando expectativas de turbulência contínua no mercado no curto prazo.

Vendas de base ampla atingem grandes e pequenas capitalizações

A queda não se limitou aos índices de linha de frente.

Os mercados mais amplos arcaram com a maior parte das vendas, com os índices de pequenas e médias empresas caindo 2,9% e 2,6%, respectivamente.

O índice small-cap fechou em seu nível mais baixo em oito meses, enquanto as empresas de médio alcance caíram para a menor marca dos últimos três meses, refletindo a crescente aversão ao risco entre os investidores.

A amplitude do mercado tornou-se decisivamente negativa, com todos os 16 principais índices setoriais terminando em vermelho.

Apenas 28 ações do Nifty 500 conseguiram fechar em alta, o que reforça a intensidade da venda final.

"As avaliações estão sendo reajustadas", disse Dharmesh Kant, chefe de pesquisa de ações da Chola Securities.

Ele observou que, embora algumas empresas se destacassem, a maioria das empresas do Nifty 50 que reportaram os lucros do trimestre de dezembro ficou aquém das expectativas.

Ações de TI e de peso pesado puxam índices para baixo

As ações de tecnologia da informação lideraram as perdas, com o índice de TI caindo 2,1%, tornando-se o setor de pior desempenho do dia.

Analistas disseram que as margens em todo o setor têm sido pressionadas após a implementação dos novos códigos trabalhistas, prejudicando a lucratividade.

O LTIMindtree despencou 6,7% após reportar uma queda no lucro trimestral, enquanto o Wipro caiu, prolongando as perdas da sessão anterior devido a uma perspectiva fraca para o quarto trimestre.

Ações de peso também influenciaram os índices de referência.

A Reliance Industries caiu 1,4%, estendendo a queda de segunda-feira após a empresa apresentar resultados do terceiro trimestre abaixo das expectativas do mercado.

O ICICI Bank, outro grande do índice, também decepcionou os investidores com resultados mais fracos do que o esperado.

Preocupações com o comércio global e as vendas internacionais aprofundam a tristeza; O orçamento aumenta a ansiedade

O sentimento permaneceu frágil em meio a incertezas globais, especialmente depois que o presidente dos EUA, Donald Trump, ameaçou tarifas adicionais sobre oito membros da União Europeia, reacendendo os temores de um confronto comercial mais amplo.

Internamente, a continuidade das vendas por investidores institucionais estrangeiros aumentou a pressão.

Investidores estrangeiros venderam ações indianas no valor de cerca de 3 bilhões de dólares até agora em janeiro, marcando as maiores saídas mensais desde agosto.

O Nifty 50 terminou em baixa em nove das 13 sessões de negociação deste mês.

Os participantes do mercado também estão cautelosos antes do orçamento federal em 1º de fevereiro, com grandes expectativas de que o governo anunciará medidas para impulsionar o crescimento econômico, a criação de empregos e a demanda do consumidor.

Embora se espere que os formuladores de políticas encontrem um equilíbrio entre crescimento e disciplina fiscal, preocupações de que uma consolidação fiscal mais apertada possa conter os gastos de capital têm desestabilizado os investidores.

"A continuidade das vendas por investidores estrangeiros e a ausência de uma alta ampla antes do Orçamento da União mantiveram os investidores em alerta", disse Aamar Deo Singh, vice-presidente sênior da Angel One.

A volatilidade no curto prazo continuará; Analistas avaliam os níveis técnicos

Analistas dizem que a volatilidade no mercado provavelmente continuará no curto prazo.

"A volatilidade no mercado provavelmente continuará no curto prazo até que surja alguma clareza sobre o impasse entre EUA e Europa em relação às tarifas da Groenlândia. Como ambos os lados endureceram suas posições, a incerteza continuará por algum tempo", disse VK Vijayakumar, Estrategista-Chefe de Investimentos da Geojit Investments Limited.

Analistas técnicos alertaram que a perspectiva de curto prazo permanece fraca a menos que os principais níveis de resistência sejam recuperados.

Segundo Sudeep Shah, chefe de pesquisa técnica e de derivativos da SBI Securities, a zona 25.370–25.400 agora atua como uma área crítica de resistência para o Nifty.

"Enquanto o índice estiver abaixo de 25.400, o sentimento mais amplo provavelmente continuará fraco", disse Shah.

Ele acrescentou que a falha em manter o suporte em torno de 25.080 pode levar o índice a 24.900 no curto prazo.

Rupak De, analista técnico sênior da LKP Securities, disse que os ursos retomaram o controle em meio às tensões comerciais transatlânticas em andamento.

Os indicadores permanecem em território baixista e próximos de níveis de supervenda, com o índice se aproximando da média móvel de 200 dias.

O suporte imediato é visto em torno de 25.100–25.150, onde uma corrida de curto prazo pode surgir se o nível se manter.