Resumo da noite: ações de companhias aéreas sob pressão; Paramount rebaixada

Os mercados globais permaneceram em alerta enquanto a alta do preço do petróleo e as tensões geopolíticas repercutiam nos setores.

As ações de companhias aéreas permaneceram pressionadas apesar das estratégias de hedge de combustível, enquanto a Fitch rebaixou a Paramount por conta de seu acordo com a Warner Bros. Discovery, caracterizado por elevado endividamento.

O Brent subiu brevemente acima de $85 com receios de escalada no Oriente Médio, elevando a volatilidade do setor de energia.

Enquanto isso, o Bitcoin caiu acentuadamente abaixo de $63,000 antes de se recuperar, ressaltando a contínua sensibilidade das criptos ao risco macro e ao sentimento de mercado gerado por conflitos.

Ações de companhias aéreas permanecem pressionadas

A CEO da Qantas, Vanessa Hudson, disse que a companhia tem uma proteção de combustível "razoavelmente boa" em vigor, mas alertou que o último salto nos preços do petróleo, ligado à ampliação do conflito envolvendo os Estados Unidos, Israel e Irã, é um problema sério para a aviação.

Falando no cúpula empresarial do Australian Financial Review, Hudson afirmou que a Qantas monitorava de perto como a situação se desenvolverá, à medida que os custos mais altos de combustível reverberam pelo setor.

A Qantas disse na semana passada que havia protegido 81% de suas necessidades de combustível para o segundo semestre do exercício financeiro que termina em 30 de junho, dando-lhe alguma proteção contra a volatilidade de curto prazo.

Ainda assim, os investidores marcaram a ação em baixa, com as ações da Qantas em queda pelo segundo pregão consecutivo, encerrando o dia cerca de 1.8% mais fracas.

Paramount enfrenta rebaixamento por acordo com WBD

A Fitch Ratings rebaixou a Paramount Skydance e a Paramount Global para grau especulativo no final de segunda-feira, citando a planejada aquisição da Warner Bros Discovery por $110 billion.

A agência de ratings cortou as classificações de emissor de longo prazo para BB+ de BBB-, o nível mais baixo de grau de investimento, e as colocou em observação para cortes adicionais, dependendo dos detalhes do acordo.

Analistas apontaram riscos da aquisição financiada por dívida, que inclui $54 billion em compromissos e deixa a empresa resultante com cerca de $79 billion em dívida líquida além da carga existente de $14 billion da Paramount.

A movimentação encerra uma guerra de lances depois que a Netflix desistiu de seu acordo com a Warner.

Com fechamento esperado no Q3, a fusão promete $6 billion em sinergias, mas enfrenta ventos contrários no setor de mídia e tensões de fluxo de caixa decorrentes dos gastos com conteúdo.

Moody's e S&P já haviam sinalizado potenciais rebaixamentos.

Petróleo Brent ultrapassa $85

Os preços do petróleo Brent ultrapassaram $85 por barril pela primeira vez desde 2024, impulsionados pela escalada das tensões no Oriente Médio após ataques dos EUA ao Irã.

O referencial atingiu máxima intradiária de $85.05 antes de fechar em $82.07, alta de 5.6% ou $4.33 no dia, em meio a temores de interrupções no fornecimento.

Operadores citaram ataques de drones do Irã a bases em Chipre e a potencial retaliação contra rotas de navegação no Golfo como riscos-chave que mantêm os preços elevados.

O WTI dos EUA também subiu acima de $80, refletindo o nervosismo mais amplo do mercado com o conflito no Irã transbordando para rotas energéticas.

Analistas do JPMorgan agora veem o Brent em média de $82 até o Q2, acima das previsões anteriores, com um teto de $90 se os fluxos no Estreito de Ormuz se estreitarem.

O OPEC+ manteve os aumentos de produção planejados apesar do rali, apostando na fraqueza da demanda em outros mercados.

Volatilidade do Bitcoin

O Bitcoin caiu abaixo de $63,000 no fim de semana, quando ataques dos EUA e de Israel ao Irã abalaram os mercados, mas recuperou-se até cerca de $67,000 na terça-feira, em meio à estabilização do sentimento.

A principal criptomoeda recuou cerca de 4% inicialmente no sábado, espelhando movimentos de aversão ao risco em direção ao ouro e ao dólar, antes de subir novamente enquanto operadores avaliavam os riscos de escalada.

O Ethereum seguiu padrão semelhante, caindo para $1,910 antes de se recuperar perto de $2,000.

As saídas de cripto do Irã saltaram 700% em sua principal exchange Nobitex após os ataques, destacando o papel do blockchain na evasão de sanções.

Mais de $350 million em liquidações de cripto ocorreram em meio ao salto do petróleo e aos temores de inflação, com o Bitcoin comportando-se mais como um ativo de risco do que como o ouro, considerado porto seguro.