BTC volta a $69K: o que está causando a queda e pode se recuperar?

O Bitcoin caiu cerca de 3% na quinta-feira, recuando abaixo do nível-chave de $70,000 para negociar em torno de $69,500 após ter subido brevemente acima de $71,000 mais cedo no dia.

O movimento marca uma reversão acentuada em relação a poucos dias atrás, quando o Bitcoin subiu perto de $76,000 e parecia prestes a se manter acima do limiar psicológico de $70,000.

A alta dos preços da energia, a inflação persistente e a mudança nas expectativas sobre as taxas de juros estão pesando no sentimento, enquanto vendas por grandes detentores e a incerteza regulatória adicionam mais obstáculos.

Com a volatilidade aumentando, a direção de curto prazo do Bitcoin provavelmente permanecerá fortemente ligada aos desenvolvimentos nos mercados globais, particularmente aos preços da energia e aos sinais de política monetária dos bancos centrais.

Alta do petróleo e tensões geopolíticas pesam

A retração ocorre enquanto o aumento das tensões geopolíticas no Oriente Médio desencadeou um forte salto nos preços da energia, reduzindo o apetite dos investidores por ativos de risco.

O Brent subiu até $119 por barril, enquanto o West Texas Intermediate avançou na direção de $97.

A alta de preços foi precedida por ataques com mísseis do Irã a uma instalação-chave no Qatar, juntamente com ataques anteriores ao campo de gás South Pars, no Irã.

A escalada aumentou a incerteza nos mercados globais, com a energia emergindo como um dos principais motores do sentimento.

Inflação e expectativas de juros pressionam

Os preços mais altos do petróleo intensificaram as preocupações com a inflação, agravando as pressões macroeconômicas já existentes.

Dados recentes mostraram a inflação ao produtor subindo para 3.4%, mesmo antes do choque de energia.

Jerome Powell sinalizou que as taxas de juros não seriam cortadas até que haja um progresso mais claro sobre a inflação, reduzindo as expectativas de afrouxamento monetário de curto prazo.

O Federal Reserve manteve as taxas na faixa de 3.5% a 3.75%, enquanto formuladores de políticas continuam a monitorar a volatilidade nos mercados de energia.

O Secretário do Tesouro, Scott Bessent, disse que o governo não pretende intervir diretamente nos mercados financeiros, embora medidas como a liberação de petróleo da Strategic Petroleum Reserve permaneçam sob consideração.

A mudança nas expectativas de taxa tem pressionado as criptomoedas, que tendem a ser sensíveis às condições de liquidez e ao apetite por risco dos investidores.

Vendas de grandes detentores intensificam pressão de baixa

Dados on-chain sugerem que grandes detentores iniciais de Bitcoin contribuíram para a recente liquidação.

A plataforma de análise de blockchain Lookonchain relatou que ao menos dois detentores de longo prazo venderam mais de 1.650 BTC, no valor de mais de $117 milhões.

Um grande detentor liquidou 650 BTC depois de ter vendido anteriormente 11,000 BTC, enquanto outro adotante inicial liquidou uma posição completa de 1,000 BTC.

A atividade de vendas contribuiu para a volatilidade de curto prazo, reforçando a pressão descendente sobre os preços.

Citi reduz previsões de preço

Somando-se ao sentimento cauteloso, o Citigroup cortou suas previsões de preço de 12 meses tanto para Bitcoin quanto para Ethereum no início desta semana.

Os analistas reduziram a meta para o Bitcoin para $112,000, ante $143,000, e a previsão para o Ethereum para $3,175, ante $4,304.

O estrategista do Citi, Alex Saunders, disse que o progresso mais lento na legislação cripto nos EUA reduziu a janela para catalisadores regulatórios que poderiam apoiar a adoção institucional e entradas impulsionadas por ETFs.

A empresa alertou que, em um cenário recessivo, o Bitcoin poderia cair até $58,000, enquanto em um cenário altista os preços poderiam subir para $165,000, dependendo das condições de demanda.