Ações europeias caem com ameaça de Trump elevando petróleo e temores de inflação

As ações europeias caíram fortemente na segunda-feira, com o STOXX 600 pan-europeu recuando 2,31% enquanto investidores reagiam às crescentes tensões entre os Estados Unidos e o Irã, agora entrando na quarta semana.

A última queda deixa o índice cerca de 10% abaixo de seu recente pico de fechamento, colocando-o a caminho de entrar em território de correção técnica se as perdas persistirem ao longo da sessão.

A venda em massa seguiu uma forte queda nos mercados asiáticos mais cedo no dia, à medida que aumentavam as preocupações sobre o potencial impacto econômico de perturbações no Oriente Médio, particularmente em torno do Estreito de Ormuz, uma rota chave de transporte de energia global.

Why Trump's threat is rattling investor sentiment

No fim de semana, Donald Trump alertou que os Estados Unidos poderiam “aniquilar” a infraestrutura de energia do Irã se o Estreito de Ormuz não fosse totalmente reaberto dentro de 48 horas.

O Irã respondeu com sua própria escalada, ameaçando atingir infraestrutura energética e advertindo que entidades que financiem o exército dos EUA poderiam ser consideradas alvos legítimos.

A retórica intensificou os receios de uma perturbação prolongada no fornecimento global de energia, impulsionando um salto nos preços do petróleo e reacendendo preocupações com a inflação nas principais economias.

“Até ontem, os investidores estavam inquietos com as ações, mas esperavam que o presidente dos EUA acabasse cedendo", disse Russ Mould, diretor de investimentos da AJ Bell.

“Trump dizer ao Irã que tinha 48 horas para reabrir Ormuz ou os EUA destruiriam suas usinas elétricas é uma reversão completa em relação às declarações do presidente na última sexta-feira, que sugeriam a redução das operações militares no Oriente Médio.

“Agora o foco muda para um cenário mais sério, no qual qualquer destruição de infraestrutura vital no Oriente Médio poderia causar grande interrupção no abastecimento de energia e alimentos em escala mais ampla, e um golpe notável no crescimento econômico com consequências de longo prazo", acrescentou Mould.

Os investidores agora precificam pelo menos dois aumentos de 25 pontos-base nas taxas de juros pelo Banco Central Europeu este ano, segundo dados de mercado, uma mudança acentuada em relação às expectativas anteriores de nenhum aumento.

Sector losses led by airlines and miners

As perdas foram amplas entre os setores, com as ações de aeroespacial e defesa entre as piores desempenhadoras, recuando 2,5%.

As ações de companhias aéreas sofreram pressão à medida que os preços do combustível para aviação dispararam, elevando preocupações sobre a rentabilidade.

Nos Estados Unidos, a United Airlines disse que cortaria voos não lucrativos nos próximos trimestres na previsão de custos de combustível persistentemente elevados.

As ações de mineração também caíram, com o setor recuando 2,5% enquanto os preços do ouro, prata e cobre caíam.

Empresas como Endeavour Mining e Hochschild Mining caíram mais de 4%.

UK markets deepen losses amid energy shock

No Reino Unido, o FTSE 100 caiu 2,35%, atingindo seu nível mais baixo desde meados de dezembro, enquanto o mais focado no mercado doméstico FTSE 250 recuou 3%.

A queda ocorreu enquanto o aumento dos preços do petróleo elevou as expectativas de inflação, e os custos de endividamento do governo dispararam, com o rendimento do gilt de 10 anos subindo acima de 5% pela primeira vez desde a crise financeira global.

Richard Hunter, chefe de mercados da Interactive Investor, disse que o sentimento dos investidores estava se deteriorando rapidamente.

“O gotejamento corre o risco de se tornar uma inundação à medida que fica cada vez mais evidente que o conflito curto que os investidores vinham precificando continua totalmente evasivo”, disse ele.

Hunter acrescentou que os investidores estão ficando sem refúgios, com as ações devolvendo fortes ganhos do início do ano, os rendimentos disparando e até o ouro sofrendo uma queda de 7% dada sua relação inversa com o dólar.

“De fato, a força do dólar tem implicações negativas para dívidas denominadas na moeda – de especial interesse para muitos países asiáticos – enquanto o salto do preço do petróleo não é apenas inflacionário, mas ameaça sufocar o investimento empresarial e a confiança do consumidor", afirmou.

Policy concerns add to market volatility

O salto nos preços de energia complicou as perspectivas para os formuladores de políticas, particularmente no Reino Unido.

Susannah Streeter, estrategista-chefe de investimentos do Wealth Club, disse que o governo enfrenta trade-offs difíceis à medida que os custos de endividamento aumentam.

“O governo está em uma posição delicada: seus pagamentos de juros sobre a dívida já são onerosos, limitando o poder fiscal que pode ser empregado para ajudar famílias e empresas a lidar com contas potencialmente crippling”, disse ela.

Ela acrescentou que as prioridades de gastos podem precisar ser reavaliadas ou que impostos sejam aumentados se as pressões persistirem.

Entre ações individuais, a Spire Healthcare despencou 20% após anunciar o fim das negociações de aquisição com os fundos de private equity Bridgepoint e Triton.