Ações europeias recuam com ameaça de Trump elevando temores sobre petróleo e inflação

As ações europeias caíram acentuadamente na segunda-feira, com o STOXX 600 pan-europeu recuando 2.31% enquanto investidores reagiam à escalada das tensões entre os Estados Unidos e o Irã, que agora entra na quarta semana.

A queda mais recente deixa o índice cerca de 10% abaixo de sua máxima de fechamento recente, colocando-o a caminho de entrar em território de correção técnica se as perdas persistirem ao longo da sessão.

A venda em massa seguiu um forte declínio nos mercados asiáticos mais cedo no dia, à medida que aumentavam as preocupações sobre os potenciais impactos econômicos de interrupções no Oriente Médio, particularmente ao redor do Estreito de Ormuz, uma rota marítima chave para o transporte global de energia.

Por que a ameaça de Trump está abalando o sentimento dos investidores

No fim de semana, Donald Trump advertiu que os Estados Unidos poderiam “destruir” a infraestrutura de energia do Irã se o Estreito de Ormuz não fosse totalmente reaberto em 48 horas.

O Irã respondeu com sua própria escalada, ameaçando atingir infraestruturas de energia e alertando que entidades que financiam o exército dos EUA poderiam ser consideradas alvos legítimos.

A retórica aumentou os receios de uma interrupção prolongada no abastecimento energético global, impulsionando uma alta nos preços do petróleo e reacendendo preocupações com a inflação nas principais economias.

“Até ontem, os investidores estavam inquietos com as ações, mas esperavam que o presidente dos EUA acabasse recuando", disse Russ Mould, diretor de investimentos da AJ Bell.

“Trump dizer ao Irã que tinha 48 horas para abrir Hormuz ou os EUA destruiriam suas usinas de energia é uma guinada completa em relação às observações do presidente na última sexta-feira, que sugeriam uma redução das operações militares no Oriente Médio.

“Agora o foco se desloca para um cenário mais sério, em que qualquer destruição de infraestrutura vital no Oriente Médio poderia causar grandes interrupções no fornecimento de energia e de alimentos em escala mais ampla, e um impacto notável no crescimento econômico com consequências de maior duração", acrescentou Mould.

Os investidores agora precificam pelo menos dois aumentos de 25 pontos-base nas taxas de juros pelo Banco Central Europeu neste ano, segundo dados de mercado, uma mudança acentuada em relação às expectativas anteriores de nenhum aumento de taxas.

Setores com perdas lideradas por companhias aéreas e mineradoras

As perdas foram generalizadas entre os setores, com as ações de aeroespacial e defesa entre as piores, caindo 2.5%.

As ações de companhias aéreas sofreram pressão à medida que os preços do querosene de aviação dispararam, elevando preocupações sobre a lucratividade.

Nos Estados Unidos, a United Airlines disse que cortaria voos não lucrativos nos próximos trimestres em antecipação a custos sustentadamente altos de combustível.

As ações de mineração também caíram, com o setor recuando 2.5% enquanto os preços do ouro, da prata e do cobre caíram.

Empresas como Endeavour Mining e Hochschild Mining recuaram mais de 4%.

Mercados do Reino Unido intensificam perdas em meio a choque energético

No Reino Unido, o FTSE 100 caiu 2.35%, atingindo seu nível mais baixo desde meados de dezembro, enquanto o mais focado no mercado doméstico FTSE 250 recuou 3%.

A queda ocorreu enquanto a alta dos preços do petróleo elevava as expectativas de inflação, ao passo que os custos de endividamento do governo dispararam, com o rendimento do gilt de 10 anos subindo acima de 5% pela primeira vez desde a crise financeira global.

Richard Hunter, chefe de mercados da Interactive Investor, disse que o sentimento dos investidores estava se deteriorando rapidamente.

“O gotejamento corre o risco de se tornar uma inundação, à medida que fica cada vez mais evidente que o conflito curto que os investidores estavam precificando permanece totalmente incerto,” disse ele.

Hunter acrescentou que os investidores estão ficando sem refúgios, com as ações entregando fortes ganhos do início do ano, os rendimentos disparando e até o ouro sofrendo uma queda de 7% devido à sua relação inversa com o dólar.

“De fato, a força do dólar tem implicações negativas para a dívida denominada na moeda — de particular interesse para muitos países asiáticos — enquanto o salto do preço do petróleo não é apenas inflacionário, mas ameaça sufocar o investimento empresarial e a confiança do consumidor,” disse ele.

Preocupações de política agravam a volatilidade do mercado

O salto nos preços da energia complicou as perspectivas para os formuladores de políticas, particularmente no Reino Unido.

Susannah Streeter, estrategista-chefe de investimentos da Wealth Club, disse que o governo enfrentava escolhas difíceis à medida que os custos de empréstimos aumentam.

“O governo está em uma situação apertada: os pagamentos de juros sobre a dívida já são onerosos, limitando o poder fiscal que pode ser empregado para ajudar famílias e empresas a lidar com contas potencialmente esmagadoras,” disse ela.

Ela acrescentou que as prioridades de gasto podem precisar ser reavaliadas ou que os impostos sejam aumentados se as pressões persistirem.

Entre ações individuais, a Spire Healthcare despencou 20% após anunciar o fim das negociações de aquisição com as firmas de private equity Bridgepoint e Triton.