Índice Nifty 50 forma padrão arriscado com alta do petróleo e crise bancária se aprofunda

O Índice Nifty 50 permaneceu em correção na segunda-feira à medida que os riscos para a economia indiana continuaram. Caiu para INR 22,678, uma queda de quase 14% em relação ao ponto mais alto deste ano, e os indicadores técnicos sugerem que há mais queda no curto prazo enquanto a guerra entre EUA e Irã e a crise bancária prosseguem.

Ações indianas em alerta com continuação do conflito EUA-Irã

O Índice Nifty 50 caiu acentuadamente nas últimas semanas à medida que investidores se concentraram na guerra em curso entre os EUA e o Irã, que elevou os preços de energia e provocou escassez na Índia, país que importa a maior parte de sua energia do Oriente Médio.

O West Texas Intermediate (WTI) saltou para $112 na segunda-feira, enquanto o Brent era negociado a $110. Esse rali continuou depois que o presidente Donald Trump ameaçou bombardear pontes e usinas de energia do Irã na terça-feira caso nenhum acordo seja alcançado.

O Irã ameaçou intensificar seus ataques contra países vizinhos e continuar fechando o Estreito de Ormuz. Tal escalada levaria a preços do petróleo mais altos, com uma pesquisa da Kalshi estimando que subirá para $150 este ano.

Os preços de energia em alta são fortemente baixistas para a Índia, país cuja inflação começou a subir antes do início da guerra. Dados mostram que o índice de preços ao consumidor do país subiu para 3.21% em fevereiro, ante 2.74% no mês anterior.

Vem subindo após tocar o fundo em 0.25% em outubro do ano passado, e analistas esperam que a trajetória ascendente continue neste ano. 

Como resultado, o Reserve Bank of India (RBI) pode começar a elevar as taxas de juros, fazendo uma guinada acentuada após os cortes do ano passado, que reduziram a taxa de referência de 6.5% em janeiro para 5.25%.

A crescente probabilidade de um RBI com postura hawkish explica por que os rendimentos dos títulos indianos dispararam nas últimas semanas. O título de dez anos subiu para 7.12%, seu ponto mais alto desde maio de 2024. Saltou acentuadamente desde um mínimo de 6.129% em abril do ano passado.

Bancos indianos em risco 

O Índice Nifty 50 também está caindo à medida que as preocupações com os bancos indianos continuam, com analistas da Jefferies alertando que a tendência deve se manter.

Em um relatório, a Jefferies alertou que os bancos podem enfrentar perdas de até 50 bilhões de rúpias ($537 milhões) devido ao desmonte de operações cambiais por causa das diretrizes do RBI.

Dados recentes mostraram que investidores globais retiraram um recorde de 327 bilhões de rúpias dos bancos indianos, com o Nifty Bank Index perdendo mais de $95 bilhões em valor desde a primeira semana de março.

Em nota recente, analistas da Fitch alertaram que os bancos podem ver sua margem líquida de juros cair entre 20 a 30 pontos-base no ano encerrado em março do próximo ano. A fraqueza nos bancos indianos é notável, pois eles respondem por um terço do Índice Nifty 50.

Ainda assim, no lado positivo, os bancos estão ficando altamente subvalorizados, enquanto analistas veem possíveis ventos a favor, já que a Índia é uma das economias que mais crescem globalmente.

Algumas ações de bancos indianos estão entre as maiores defasagens do índice neste ano. As ações do HDFC Bank caíram 24% neste ano, situação que se acentuou após a recente renúncia do presidente. As ações do Kotak Mahindra recuaram 20%, enquanto o ICICI caiu 10%.

Análise técnica do Índice Nifty 50 

Gráfico do Índice Nifty 50 | Fonte: TradingView 

O gráfico de três dias mostra que o Índice Nifty 50 formou um padrão de topo duplo em INR 26,275 e uma linha de pescoço em INR 21,750, seu nível mais baixo em 7 de abril do ano passado. Um topo duplo é um dos padrões gráficos mais arriscados na análise técnica.

As Médias Móveis Exponenciais (EMA) de 50 e 100 dias continuam caindo e estão prestes a cruzar-se. Além disso, o Índice Direcional Médio (ADX) continua subindo, um sinal de que a tendência de baixa está ganhando momentum.

Portanto, o índice provavelmente continuará caindo no curto prazo, com o próximo alvo-chave a observar sendo INR 21,750. Uma queda abaixo desse nível apontará para mais espaço para queda, potencialmente até o nível psicológico em INR 20,000.