Índice Hang Seng em risco enquanto persistem riscos ao cessar‑fogo EUA‑Irã

O Índice Hang Seng ensaiou uma recuperação cautelosa nesta semana após os Estados Unidos e o Irã anunciarem um cessar‑fogo que reduziu as tensões em curso. Formou um gap de alta até $25,887, seu ponto mais alto desde March 18 e 6.8% acima do nível mais baixo em March.

Índice Hang Seng sobe à medida que as tensões geopolíticas diminuem

As ações de Hong Kong subiram esta semana à medida que os investidores reagiram ao cessar‑fogo entre os Estados Unidos e o Irã, que provavelmente levará à reabertura do Estreito de Ormuz, por onde passa 20% do petróleo mundial.

No entanto, o principal desafio ao cessar‑fogo é que Israel continuou a violá‑lo ao lançar o bombardeio mais intenso no Líbano na quarta‑feira. Líderes israelenses têm sustentado que os acontecimentos no Líbano não faziam parte do cessar‑fogo.

Como resultado, há relatos de que o Irã fechou o Estreito de Ormuz, o que explica por que os preços do petróleo bruto subiram modestamente. Os futuros de ações dos EUA também estão caindo após terem disparado mais de 2% na quarta‑feira.

Ainda assim, o provável fim da guerra será altista para o mercado acionário de Hong Kong e de outros países, já que eliminará as tensões que se mantiveram nos últimos meses.

Enquanto isso, há sinais de que as empresas de Hong Kong estão fortemente subvalorizadas em comparação às de outros locais. Dados da Bloomberg mostram que o índice tem uma relação preço/lucro de 13.5, enquanto a CEIC coloca o múltiplo em 13.7.

Em contraste, o FTSE 100 tem um múltiplo de 17, enquanto o S&P 500 tem um múltiplo de 20. 

A principal razão pela qual o múltiplo de avaliação do Hang Seng caiu é que algumas das maiores empresas de tecnologia do índice estão enfrentando dificuldades em meio a preocupações sobre o crescimento da inteligência artificial.

Por exemplo, as ações da Alibaba caíram 16% nos últimos três meses. Da mesma forma, a Tencent, a maior empresa do índice, recuou 16.7% no mesmo período. 

A Xiaomi caiu mais de 15%, enquanto nomes importantes como BYD, Trip.com, Semiconductor Manufacturing Corporation e JD Health despencaram mais de 20%.

Por outro lado, alguns dos maiores ganhadores nos últimos 3 meses incluem empresas como Geely Automotive, Sun Hung Kai Properties, PetroChina e JD Logistics.

Análise técnica do Hang Seng 

Gráfico do HSI | Fonte: TradingView 

O gráfico em escala diária mostra que o Índice Hang Seng atingiu um pico de $27,960 em January deste ano até uma baixa de $24,225.

Agora recuperou para $25,800, que coincide com a Média Móvel Exponencial (EMA) de 100 dias.

O índice estabilizou no nível Strong/Pivot/Reverse da ferramenta Murrey Math Lines em $25,780.

Portanto, é provável que o índice permaneça sob pressão no curto prazo, potencialmente até o nível Ultimate Support de $25,000, uma queda de 2.85% em relação ao nível atual.

Por outro lado, um movimento acima da média móvel de 100 dias indicará mais ganhos, potencialmente até o ponto de pivô Major S/R em $26,560.