Deutsche Boerse investe $200M na Kraken antes de planos de IPO

A Deutsche Boerse AG investiu $200 milhões na Payward Inc., a empresa controladora da plataforma de negociação de criptomoedas Kraken.

A medida sinaliza o esforço do operador da bolsa com sede em Frankfurt para ampliar o acesso a valores mobiliários por meio de infraestrutura baseada em blockchain.

O acordo dá à Deutsche Boerse uma participação de 1,5% em base totalmente diluída na Kraken.

Segundo um comunicado divulgado pela Bloomberg na terça-feira, a transação deve ser concluída no segundo trimestre, sujeita a aprovações regulatórias.

Avaliação cai em relação à rodada de financiamento anterior

O investimento mais recente avalia a Kraken em aproximadamente $13,3 bilhões, segundo cálculos da Bloomberg.

Isso representa uma queda notável em relação à sua avaliação de $20 bilhões durante uma rodada de financiamento em novembro.

A Kraken havia levantado $800 milhões nessa rodada anterior.

A empresa também protocolou de forma confidencial um pedido de oferta pública inicial nos EUA em novembro, indicando planos de abrir capital já este ano.

Tanto a Deutsche Börse quanto a Kraken declinaram comentar sobre a avaliação vinculada ao investimento mais recente.

Impulso estratégico em direção a uma infraestrutura de mercado híbrida

O investimento ocorre após uma parceria anunciada entre as duas empresas em dezembro.

Reflete uma tendência mais ampla de instituições financeiras tradicionais aumentarem sua exposição a ativos digitais.

Segundo a Bloomberg, Thomas Book, membro do conselho de administração da Deutsche Boerse, disse em entrevista: “É um parceiro perfeito para nós acelerarmos ainda mais esse caminho de criação de uma infraestrutura de mercado totalmente híbrida.”

“Independentemente da forma que um ativo assuma agora, seja tokenizado ou totalmente digital, queremos criar uma cadeia de valor integrada.”

No início deste ano, a Intercontinental Exchange Inc., proprietária da New York Stock Exchange, também investiu cerca de $200 milhões na exchange de criptomoedas OKX.

A iniciativa destaca o crescente interesse institucional no espaço de ativos digitais.

Integração cripto ganha impulso

A integração de ativos digitais ao sistema financeiro tradicional acelerou nos últimos meses.

Isso foi impulsionado por mudanças de políticas sob o governo do presidente dos EUA, Donald Trump, e por uma crescente clareza regulatória na União Europeia.

A Kraken tornou-se a primeira empresa cripto a obter acesso ao sistema de pagamentos core do Federal Reserve em março.

A empresa também lançou derivativos cripto regulados pela MiFID na UE no ano passado.

Enquanto isso, a Deutsche Boerse tem desenvolvido suas próprias capacidades de blockchain.

Sua unidade Clearstream lançou uma plataforma para negociação de valores mobiliários tokenizados em novembro.

Em dezembro, o operador da bolsa anunciou que a Kraken seria integrada à sua plataforma de negociação de câmbio, a 360T.

Conforme mencionado no relatório da Bloomberg, um porta‑voz da Kraken disse em um comunicado na terça‑feira: “O progresso desde então tem sido encorajador, e o anúncio de hoje é um reflexo adicional da confiança que se desenvolveu em ambos os lados.”

Ventos contrários do mercado e riscos de segurança persistem

Apesar da adoção institucional crescente, o mercado cripto enfrentou desafios significativos.

O Bitcoin caiu cerca de 40% desde que atingiu uma máxima histórica em outubro.

Esse declínio afetou negativamente as principais plataformas de ativos digitais.

A rival da Kraken, a Gemini Space Station Inc., segundo relatos, tem buscado novo financiamento junto a seus fundadores.

A empresa também cortou empregos e saiu de certos mercados neste ano.

As preocupações com segurança continuam sendo outro ponto‑chave.

A Kraken divulgou uma tentativa de extorsão na segunda‑feira.

A empresa afirmou que um grupo criminoso alegou ter acesso a algumas informações de contas de clientes.

No entanto, um executivo sênior da Kraken afirmou que os fundos dos clientes nunca estiveram em risco.

O investimento mais recente ressalta tanto as oportunidades quanto os riscos à medida que as finanças tradicionais continuam a se integrar ao ecossistema de ativos digitais.