Bitcoin trava perto de US$75 mil por realização de lucros — rompimento é possível?

O mercado de criptomoedas tem se mantido estável nas últimas horas, sem movimentação de preço significativa entre as principais criptomoedas.

O Bitcoin estabilizou-se na faixa dos $75,000 após rejeitar o nível de resistência em $76,132 no início desta semana. A principal criptomoeda pode subir mais no curto prazo à medida que a demanda permanece estável. 

Bitcoin mostra sinais de estabilização

A Glassnode revelou em seu relatório de quarta-feira que o Bitcoin começa a dar sinais de estabilização após um longo período de perdas. No entanto, o relatório acrescentou que a recuperação continua frágil e com participação reduzida.

O Bitcoin está atualmente sendo negociado a $74,900, 5% abaixo do True Market Mean em $78,100, um nível de resistência-chave que representa o custo médio da base de oferta ativa on-chain.

A Glassnode observou que a parada atual no movimento de preços do Bitcoin pode ser atribuída ao aumento na realização de lucros. 

A média móvel exponencial de 30 dias da razão lucro/prejuízo realizado (Realized Profit/Loss Ratio) subiu para 1.16, indicando que mais investidores estão vendendo diante da força recente do preço.

O relatório revelou que apenas 43.2% da oferta dos Short-Term Holders (STH) está atualmente em lucro, abaixo da média histórica de 54.2% observada em picos locais durante repiques em mercados baixistas.

Isto indica que pode haver espaço para ganhos adicionais antes que o mercado experimente pressão vendedora. 

A demanda institucional por Bitcoin tornou-se positiva nas últimas semanas, enquanto o open interest em futuros do CME Group começou a se recuperar das mínimas recentes. 

No entanto, ambos os indicadores permanecem bem abaixo dos níveis observados durante períodos anteriores de forte apetite por risco, o que sugere que o capital está retornando ao mercado de forma cautelosa, e não agressiva.

A Glassnode acrescentou ainda que as condições de liquidez são os principais motores da ação do preço do Bitcoin. Dados obtidos da Hyperliquid mostram uma concentração de liquidações de posições long entre $63,000 e $65,000, enquanto liquidações de posições short estão agrupadas entre $74,000 e $76,000.

Dados de derivativos mostram que a demanda de varejo no mercado tem aumentado nos últimos dias. O open interest (OI) de futuros da CoinGlass para Bitcoin agora marca $56.95 billion, alta de 11% em relação aos $51 billion registrados na quarta-feira. 

No entanto, a taxa de funding ponderada por OI inverteu para negativa e agora registra -0.0056%. A inversão da taxa de funding para negativa significa que os ursos estão recuperando lentamente o controle do mercado. 

Indicadores adicionais de derivativos reforçam a visão cautelosa. A volatilidade implícita caiu, com a volatilidade implícita de um mês próxima de 42.6%, refletindo condições de mercado mais calmas após turbulência recente. 

Perspectiva técnica do Bitcoin: touros enfrentam resistência em $76,132

O gráfico BTC/USD de 4 horas mantém-se com estrutura baixista e eficiente. O Bitcoin busca retestar o nível de resistência acima de $76,000, mas pode enfrentar nova pressão vendedora no curto prazo.

Os indicadores de momentum sugerem que a narrativa de alta pode estar esfriando. O RSI em 63 está acima do neutro 50, mas caiu em relação ao 74 de sobrecompra registrado no início da semana.

As linhas do MACD também estão acima da linha zero, indicando uma condição de alta em processo de estabilização. Se a pressão compradora for retomada, o BTC pode superar a resistência de $76,132 e avançar rumo ao topo de oscilação diário em $79,395.

No entanto, se o mercado sofrer uma correção, o Bitcoin pode encontrar sua primeira resistência importante no mínimo de quarta-feira em $73,395, com outro piso em $70,441.