SoftBank capta $1.5B e €1.75B em mercados globais de dívida

 A SoftBank Group Corp. captou cerca de $3,5 bilhões por meio de uma oferta de títulos em duas moedas, enquanto a firma de investimentos japonesa avança para refinanciar dívida e pagar parcialmente um empréstimo ponte vinculado a investimentos na OpenAI.

A empresa assegurou $1.5B via títulos denominados em dólares e €1.75B ($2.06 bilhões) por meio de notas denominadas em euros, conforme consta em um comunicado na quinta-feira

A captação ocorre em um momento em que os mercados de dívida globais mostram sinais de recuperação.

O sentimento dos investidores melhorou na esteira de esperanças por uma possível resolução do conflito no Irã, elevando os mercados financeiros mais amplos e incentivando emissores a recorrerem aos mercados de capitais.

Estrutura multi-tranche detalhada

A oferta foi dividida em seis tranches nos mercados de dólar e euro.

A SoftBank emitiu $400 milhões em notas com vencimento em 2029, $600 milhões com vencimento em 2031 e $500 milhões com vencimento em 2036.

No segmento em euros, vendeu €700 milhões em notas com vencimento em 2030, €600 milhões com vencimento em 2032 e €450 milhões com vencimento em 2034.

A companhia definiu taxas de cupom relativamente elevadas para a emissão.

Os títulos em dólar têm taxas de juros de 7.625%, 8.25% e 8.5%, enquanto os títulos em euro oferecem 6.375%, 7.0% e 7.375%, respectivamente.

A SoftBank espera concluir a emissão em 22 de abril, de acordo com o comunicado.

Recursos destinados ao refinanciamento da dívida e exposição à OpenAI

Os recursos da venda de títulos serão usados para resgatar títulos seniores denominados em moeda estrangeira e para pagar parcialmente um empréstimo ponte, que foi usado principalmente para investimentos complementares na OpenAI.

A SoftBank vem aumentando sua exposição à inteligência artificial.

A empresa investe na OpenAI desde setembro de 2024.

Em janeiro de 2025, firmou parceria com a empresa no Stargate, um projeto de infraestrutura de inteligência artificial sediado nos EUA.

A OpenAI é conhecida por desenvolver o ChatGPT.

Reorganização na liderança destaca foco em IA

Rene Haas deve assumir um papel mais amplo nas operações internacionais da SoftBank mantendo-se como CEO da Arm, segundo um relatório do Financial Times.

A ampliação das responsabilidades dele aumentaria significativamente seu escopo operacional à medida que o fundador Masayoshi Son acelera o foco do grupo em inteligência artificial e tecnologias avançadas de semicondutores.

O relatório diz que Haas pode receber um título revisado sob a SoftBank Group International.

No entanto, não se espera que suas responsabilidades incluam a supervisão dos veículos de investimento do Vision Fund ou do negócio de energia da SoftBank, mantendo divisões de grande intensidade de capital fora de seu mandato.

Ainda assim, a movimentação é vista como uma das nomeações seniores mais notáveis vindas de fora da empresa e pode posicionar Haas como um dos tenentes operacionais mais próximos de Son, segundo o Financial Times.

Ratings de crédito e coordenadores do acordo

Os títulos têm classificação BB+ da S&P e serão listados em Singapura, conforme indicado no comunicado.

Grandes bancos globais estão apoiando a emissão.

Deutsche Bank, Goldman Sachs, JPMorgan e Mizuho atuam como coordenadores globais conjuntos, ao lado de outros bookrunners e co-gerentes.

A transação reforça a dependência contínua da SoftBank nos mercados de capitais enquanto a empresa navega por investimentos em grande escala em inteligência artificial ao mesmo tempo em que gere suas obrigações de dívida.