Ações da Intel sobem 15% com conversas da Apple sobre fabricação por contrato

As ações da Intel NASDAQ:INTC dispararam na terça-feira, impulsionadas pelo renovado otimismo de que a fabricante de chips poderia conquistar um grande cliente externo para sua área de fabricação.

As ações subiram cerca de 15% até a máxima intradiária de $110.48, recuperando as perdas da sessão anterior e estendendo sua forte sequência neste ano.

O entusiasmo dos investidores seguiu-se a uma reportagem de que a Apple manteve discussões exploratórias com a Intel sobre o uso de seus serviços de fabricação de chips nos Estados Unidos.

Conversas com a Apple alimentam otimismo para o negócio de foundry

Segundo reportagem da Bloomberg, a Apple está avaliando fornecedores adicionais para seus processadores principais, que atualmente são fabricados principalmente pela Taiwan Semiconductor Manufacturing Company.

A fabricante do iPhone também teria mantido discussões em estágio inicial com a Samsung Electronics como parte de um esforço mais amplo para diversificar sua cadeia de suprimentos.

A reportagem afirmou que a preocupação da Apple sobre a capacidade de fornecedores alternativos de igualar as capacidades avançadas de fabricação e a escala da TSMC permanece um fator-chave.

Ainda assim, analistas acreditam que as conversas podem estar mais avançadas do que inicialmente indicado.

Ben Bajarin, CEO da Creative Strategies, postou no X que a Apple está “bem mais avançada do que meras 'discussões' com a Intel sobre foundry”, enquanto o analista Patrick Moorhead, da Moor Insights & Strategy, descreveu as conversas como “muito mais do que exploração” em reportagem da Barron's.

Para a Intel, conquistar a Apple como cliente representaria um marco importante.

A empresa investiu pesadamente em sua unidade de foundry nos últimos anos como parte de uma estratégia mais ampla de reestruturação, mas até agora teve dificuldade em atrair grandes clientes externos.

Restrições de oferta levam a Apple a explorar alternativas

O interesse da Apple em ampliar sua base de fornecedores ocorre em meio a desafios continuados na cadeia de suprimentos.

O CEO Tim Cook reconheceu recentemente restrições para garantir processadores avançados suficientes, afirmando: “Temos menos flexibilidade na cadeia de suprimentos do que normalmente teríamos.”

As faltas foram impulsionadas em parte pela forte demanda por chips usados em aplicações de inteligência artificial e pelo aumento das exigências por dispositivos capazes de rodar modelos de IA localmente.

A Apple observou que a disponibilidade limitada de nós de fabricação avançados é o principal gargalo que afeta a produção.

“A principal restrição é a disponibilidade dos nós avançados nos quais nossos SoCs são produzidos, não a memória”, disse Cook durante a teleconferência de resultados da empresa.

Essas pressões levaram a Apple a considerar diversificar além de sua longa dependência da TSMC, que tem sido a fabricante exclusiva de seus chips mais avançados por mais de uma década.

Implicações estratégicas para a Intel e para o mercado em geral

Para a Intel, garantir a Apple como cliente de foundry representaria um marco significativo em sua tentativa de competir com a TSMC no segmento de fabricação contratada de chips.

Sob a liderança do CEO Lip-Bu Tan, a empresa vem trabalhando para reconstruir sua credibilidade e atrair clientes após lançamentos anteriores frustrados no negócio de foundry.

Uma parceria com a Apple também poderia ter implicações estratégicas mais amplas.

Poderia ajudar a Intel a atrair clientes adicionais e fortalecer sua posição como fabricante doméstico de semicondutores, alinhando-se aos esforços do governo dos EUA para impulsionar a produção local de chips.

Ao mesmo tempo, a Apple se beneficiaria de maior resiliência na cadeia de suprimentos.

A empresa há muito enfatiza a importância da diversificação, com Cook anteriormente alertando sobre a dependência excessiva de uma única região para componentes críticos.

Apesar do otimismo, incertezas permanecem.

A Intel e a Samsung ainda trabalham para reduzir a lacuna tecnológica em relação à TSMC, e a Apple pode, em última instância, decidir manter suas relações de fornecimento atuais.