Índice do dólar atinge máxima de cinco semanas com aumento das apostas no Fed

O dólar dos EUA se fortaleceu nesta semana, sustentado pela alta dos rendimentos do Tesouro dos EUA, à medida que dados macroeconômicos resilientes e pressões inflacionárias persistentes aumentaram as expectativas de novas altas de juros pelo Federal Reserve ainda este ano.

O Índice do Dólar dos EUA (DXY), que acompanha o Greenback contra uma cesta de principais moedas, subiu para uma máxima de cinco semanas de 99,20 no momento da redação.

O índice está a caminho de sua melhor performance semanal em dois meses, após ganhar cerca de 1,30% nos últimos cinco dias.

Fortes dados dos EUA impulsionam demanda pelo dólar

Dados econômicos recentes dos EUA reforçaram a confiança na força da economia e respaldaram as expectativas de que o Federal Reserve possa manter uma postura monetária mais restritiva por mais tempo.

Dados divulgados na quinta-feira mostraram que as vendas no varejo dos EUA permaneceram resilientes em abril, sinalizando que o consumo continua sustentado apesar das incertezas econômicas mais amplas.

Ao mesmo tempo, os pedidos iniciais de auxílio-desemprego semanais indicaram nova estabilização no mercado de trabalho.

Os dados do mercado de trabalho sugeriram que as condições de emprego permanecem relativamente firmes, mesmo com as tensões geopolíticas continuando a pesar sobre o sentimento dos investidores.

Esses desdobramentos fortaleceram a demanda pelo dólar, com investidores vendo a moeda tanto como um ativo sustentado por rendimentos quanto como um refúgio defensivo durante períodos de incerteza.

Pressões inflacionárias elevam expectativas de alta do Fed

Os números de inflação divulgados no início da semana também desempenharam papel-chave ao apoiar o rali do dólar.

Os dados de inflação ao consumidor e ao produtor indicaram que o impacto do choque energético em curso foi mais forte do que o esperado anteriormente.

As cifras levaram os investidores a aumentar as apostas de que o Federal Reserve pode elevar as taxas de juros novamente antes do final do ano.

A mudança nas expectativas empurrou os rendimentos do Tesouro dos EUA para máximas de um ano, aumentando ainda mais o apelo do dólar para investidores globais e incentivando a demanda especulativa pela moeda.

Rendimentos mais altos do Tesouro frequentemente fortalecem o dólar ao tornar ativos denominados em dólares mais atraentes em relação a outros investimentos globais.

A combinação de crescimento econômico resiliente, inflação persistente e rendimentos elevados forneceu, portanto, forte suporte ao dólar ao longo da semana.

Tensões no Oriente Médio continuam em foco

Riscos geopolíticos também permaneceram um importante motor do sentimento de mercado.

O conflito em curso entre EUA e Irã mostrou pouco progresso rumo a uma resolução, enquanto o Estreito de Ormuz permaneceu fechado.

Preços do petróleo continuaram a oscilar em torno de US$100 por barril, aumentando preocupações de que custos de energia mais altos possam pressionar ainda mais o crescimento global e a inflação.

O presidente dos EUA, Donald Trump, disse que estava perdendo a paciência com o Irã após conversas com o presidente chinês Xi Jinping em Pequim.

Trump estaria buscando apoio chinês para resolver a crise no Oriente Médio, ao mesmo tempo em que busca facilidades comerciais adicionais para empresas dos EUA.

A alta contínua dos preços do petróleo e a incerteza em torno do conflito no Oriente Médio somaram-se às preocupações sobre a perspectiva econômica global, reforçando simultaneamente a demanda por ativos de refúgio em dólar dos EUA.