Ações da Seagate disparam com demanda por IA impulsionando crescimento e caixa

As ações da Seagate Technology Holdings STX subiram fortemente na sexta-feira, à medida que os investidores reagiram positivamente aos esforços da empresa para fortalecer seu balanço e capitalizar a crescente demanda por armazenamento de dados impulsionada pela inteligência artificial.

O fabricante de armazenamento de dados viu suas ações avançarem 8.3% em pregão após anunciar planos para resgatar todas as Exchangeable Senior Notes de 3.50% com vencimento em 2028.

A medida deve eliminar aproximadamente $150.7 million em dívida, melhorando a estrutura de capital da Seagate e ampliando sua flexibilidade financeira.

O anúncio da redução de dívida ocorre em um período de forte desempenho operacional para a empresa, que se beneficiou da aceleração da demanda por infraestrutura de armazenamento à medida que a adoção de IA se expande entre os setores.

Demanda impulsionada por IA alimenta crescimento de receita

A Seagate emergiu como uma das beneficiárias do rápido crescimento das cargas de trabalho de inteligência artificial, que exigem enormes volumes de armazenamento e capacidade de gestão de dados.

A companhia recentemente elevou sua previsão de crescimento anual de receita para pelo menos 20%, citando demanda robusta de aplicações relacionadas à IA.

A administração também divulgou que sua capacidade de armazenamento nearline está quase totalmente alocada até o ano-calendário de 2027, fornecendo visibilidade significativa para fluxos de receita futuros.

A empresa reportou receita non-GAAP de $3.11 billion no terceiro trimestre do exercício fiscal de 2026, um aumento de 44% em relação ao ano anterior.

Segundo a administração, a crescente migração para cargas de trabalho orientadas a inferência, IA agentiva e aplicações multimodais está contribuindo para um acentuado aumento na criação de dados e nas necessidades de armazenamento.

O segmento de data center permaneceu o principal motor de crescimento da Seagate durante o trimestre.

A receita do segmento atingiu $2.5 billion, representando cerca de 80% da receita total da empresa e um crescimento de 55% na comparação anual.

A Seagate também despachou 199 exabytes de armazenamento em disco rígido durante o trimestre, alta de 39% ante o ano anterior e 5% sequencial.

Fluxo de caixa livre alcança máxima da última década

O forte desempenho operacional se traduziu em geração de caixa significativa para a empresa.

A Seagate reportou fluxo de caixa livre de $953 million durante o terceiro trimestre do exercício fiscal de 2026, um aumento de 57% sequencial e o nível trimestral mais alto em uma década.

A administração destacou que esse número representou uma margem de fluxo de caixa livre de 31%.

O fluxo de caixa livre acumulado no ano atingiu $1.987 billion, evidenciando a capacidade da empresa de converter crescimento de receita em geração de caixa.

As métricas de lucratividade da empresa também permaneceram sólidas.

A Seagate reportou uma margem bruta de 46.5%, refletindo gestão de custos eficaz e níveis de lucratividade que superam muitos pares do setor.

O crescimento de receita de 44.07% no período de três meses mais recente também superou a taxa média de crescimento entre pares no setor de tecnologia da informação.

Venda de insider atrai atenção

Enquanto os investidores receberam bem o impulso operacional da Seagate, uma transação recente de insider também chamou a atenção do mercado.

De acordo com um Form 4 arquivado na US Securities and Exchange Commission, o Executive Vice President and Chief Technology Officer John C. Morris vendeu 573 ações da Seagate em 11 de junho.

A transação foi avaliada em aproximadamente $471,426.

Apesar da venda por insider, as ações da Seagate continuaram a avançar à medida que os investidores se concentraram nas perspectivas de crescimento da empresa e nas tendências de demanda impulsionadas por IA.

A Seagate continua sendo um dos principais fornecedores globais de discos rígidos, atuando em efetivo duopólio ao lado da Western Digital.

No entanto, a empresa continua enfrentando alguns desafios financeiros.

Sua relação dívida/patrimônio líquido está em 3.82, acima da média do setor, indicando alavancagem financeira elevada apesar da recente iniciativa de redução de dívida.