Melhores small-caps para comprar com a ampliação do rali de mercado

Investidores de valor enfrentaram uma batalha difícil este ano, enquanto a implacável euforia em torno da IA continua a tirar o oxigênio de Wall Street.

Em entrevista recente à CNBC, o fundador e diretor de investimentos da Ariel Investments, John Rogers, alertou que o mercado amplo se tornou excessivamente caro, impulsionado por uma “euforia por IA” que ele espera que espelhe o colapso das dot-com.

Consequentemente, Rogers vem descobrindo de forma agressiva small-caps de alta qualidade com descontos profundos – ele acredita que essas empresas negligenciadas prosperarão à medida que o rali de mercado se ampliar, afastando-se dos gigantes de tecnologia supervalorizados.

Aqui estão três nomes nos quais Rogers está particularmente otimista para o restante de 2026.

Covista (CVSA)

A Covista é uma provedora de educação com fins lucrativos líder, focada na formação de profissionais de saúde.

As ações da CVSA já subiram 20% neste ano, mas John Rogers identifica um enorme impulsionador macro “de longo prazo”: a grave escassez global de médicos e enfermeiros.

Segundo ele, uma empresa escalável do setor privado capaz de enfrentar esses déficits críticos “é realmente, realmente importante”.

Durante a entrevista à CNBC, ele elogiou o CEO Stephen Beard por fazer um “trabalho fabuloso” ao otimizar operações e manter o pipeline acadêmico no caminho certo.

Considerando que a Covista é uma solução essencial para uma crise estrutural global, John Rogers acredita que a small-cap tem “muito espaço para subir” à medida que os indicadores de valuation se reajustam.

Lazard (LAZ)

Rogers também identificou um potencial de alta significativo na principal firma de investment banking Lazard, que atualmente está em queda de cerca de 20% no acumulado do ano.

O veterano investidor enfatizou que “os negócios estão sendo fechados o tempo todo, e isso vai acontecer ainda mais neste ambiente de desregulamentação”.

O fundador da Ariel Investments elogiou as habilidades de liderança do CEO Peter Orszag, observando que ele conseguiu infundir perspectivas renovadas na instituição.

No programa “Power Lunch”, Rogers também elogiou o presidente e co-head de assessoria financeira da empresa, Ray McGuire, como um “investidor brilhante”.

Apoiada por uma subsidiária de gestão de recursos de alto desempenho, a ação LAZ está posicionada de forma única para capturar um ganho significativo à medida que os contratos de assessoria se aceleram no novo panorama financeiro desregulamentado.

Knowles (KN)

Fechando as escolhas preferidas de small-caps de Rogers está a fabricante de componentes Knowles, líder em micro-acústica na região de Chicago, cujas ações dispararam cerca de 90% neste ano.

A Knowles detém uma participação de mercado de elite em microfones micromecânicos e em soluções especializadas de processamento de áudio.

Rogers está otimista com a ação KN porque a empresa captura os benefícios estruturais da inovação tecnológica, como automação inteligente e melhorias em saúde auditiva, sem a volatilidade negativa das apostas especulativas em tecnologia.

Suas margens estáveis e amplo fosso econômico atraem perfeitamente o framework de investimento paciente da Ariel Investments.

Para Rogers, a Knowles exemplifica o valor rico e negligenciado presente no universo small-cap – provando que uma apreciação substancial de capital aguarda investidores dispostos a olhar além da atual obsessão por inteligência artificial das mega-caps.

Wall Street também atualmente tem uma classificação “Overweight” na Knowles, com preços-alvo chegando a $50, indicando um potencial de alta de mais de 20% a partir daqui.