Empréstimos hipotecários do Reino Unido enfraquecem em maio

As aprovações de hipotecas para compra de imóveis no Reino Unido caíram acentuadamente em maio, refletindo uma atividade de empréstimos mais fraca entre famílias e empresas, segundo dados divulgados pelo Bank of England na segunda-feira.

O banco central informou que os credores aprovaram 56,205 hipotecas para compra de imóveis durante maio, o menor total mensal desde dezembro de 2023.

O número foi significativamente inferior às 66,034 autorizações de abril.

Os dados mais recentes também mostraram uma desaceleração ampla no crédito hipotecário, no endividamento empresarial e no crescimento do crédito do setor privado durante o mês.

Queda no endividamento hipotecário

O endividamento líquido de hipotecas por indivíduos caiu para £2.9 billion em maio, ante £4.4 billion em abril.

O valor ficou abaixo da média dos seis meses anteriores de £5.1 billion e marcou o menor nível mensal de endividamento desde maio de 2025, quando o endividamento líquido era de £1.9 billion.

Apesar do enfraquecimento do endividamento mensal, a taxa de crescimento anual do endividamento líquido hipotecário subiu para 3.4% em maio, ante 3.3% em abril.

O crédito garantido bruto recuou ligeiramente para £27.1 billion, ante £27.4 billion no mês anterior, mantendo-se acima da média de seis meses de £25.3 billion.

As amortizações hipotecárias, contudo, aumentaram para £22.9 billion, ante £22.6 billion, e permaneceram acima da média recente de seis meses de £19.9 billion.

As aprovações de hipoteca, consideradas um indicador da atividade de empréstimo futura, caíram para 56,200 em maio, ante 66,000 em abril.

A leitura mais recente também ficou abaixo da média dos seis meses anteriores de 63,300.

As aprovações para refinanciamento com um credor diferente também recuaram fortemente, caindo para 33,300 em maio, ante 51,200 em abril.

Entretanto, a taxa de juros efetiva sobre hipotecas recém-contratadas subiu para 4.22% em maio, ante 4.08% em abril.

A taxa efetiva sobre o estoque de hipotecas em carteira manteve-se inalterada em 3.92%.

Crédito ao consumidor permanece amplamente estável

O endividamento líquido em crédito ao consumidor permaneceu amplamente inalterado em £1.7 billion em maio, em comparação com abril.

O total ficou marginalmente abaixo da média dos seis meses anteriores de £1.9 billion.

No crédito ao consumidor, o endividamento via cartões de crédito recuou para £0.6 billion, ante £0.8 billion em abril.

O endividamento por outras formas de crédito ao consumidor, incluindo empréstimos pessoais e financiamento por concessionárias de automóveis, aumentou para £1.1 billion, ante £0.9 billion.

A taxa de crescimento anual do crédito ao consumidor total subiu para 8.9% em maio, ante 8.7% em abril.

O crescimento do endividamento por cartão de crédito acelerou para 12.1%, enquanto outras formas de crédito ao consumidor registraram crescimento anual de 7.5%, ligeiramente acima dos 7.4% anteriores.

As taxas de juros no crédito ao consumidor mostraram tendências mistas durante o mês.

A taxa de juros efetiva sobre descobertos caiu 22 pontos base para 21.57%, enquanto as novas taxas de empréstimos pessoais subiram para 9.66% de 9.53%.

As taxas de juros de cartões de crédito também subiram ligeiramente para 21.45% de 21.20%.

As famílias aumentaram depósitos em bancos e building societies em £5.4 billion em maio, após depósitos líquidos de £5.7 billion em abril.

O aumento foi impulsionado principalmente por depósitos adicionais em Individual Savings Accounts (ISAs) e em contas a prazo com juros, parcialmente compensado por retiradas de contas de depósito à vista e contas sem remuneração.

Empréstimos empresariais perdem ritmo

O endividamento empresarial também moderou durante maio.

Empresas não financeiras do Reino Unido tomaram emprestado líquido £1.2 billion de bancos e building societies, incluindo descobertos, em comparação com endividamento líquido de £5.1 billion em abril.

Grandes empresas não financeiras responderam por £1.3 billion do endividamento líquido no mês, ante £3.9 billion anteriormente.

Pequenas e médias empresas (PMEs), por sua vez, amortizaram um líquido de £0.1 billion depois de registrar endividamento líquido de £1.2 billion em abril.

A taxa de crescimento anual do endividamento das grandes empresas desacelerou para 9.8% de 12.3%, enquanto o crescimento do endividamento das PMEs reduziu para 3.9% de 4.2%.

As empresas privadas não financeiras (PNFCs) captaram £1.1 billion em financiamento líquido durante maio, em forte queda em relação a £5.4 billion em abril.

Dentro do total de financiamentos captados, as empresas tomaram £1.8 billion via empréstimos bancários e building societies, emitiram £0.5 billion em commercial paper e captaram £1.0 billion por emissão de títulos.

Esses influxos foram parcialmente compensados por £1.2 billion em recompra líquida de ações.

Oferta monetária aumenta enquanto empréstimos totais desaceleram

A medida mais ampla de dinheiro do Bank of England, sterling M4ex, aumentou £11.0 billion em maio, ante £9.2 billion em abril.

O aumento refletiu maiores detentores de dinheiro por parte das famílias e de outras corporações financeiras não intermediárias, enquanto empresas não financeiras privadas reduziram suas posições monetárias durante o mês.

Contudo, o crédito líquido em sterling para empresas e famílias do setor privado (M4Lex) desacelerou acentuadamente para £0.6 billion em maio, ante £11.5 billion em abril.

A desaceleração foi primariamente impulsionada por reembolsos de outras corporações financeiras não intermediárias.

O endividamento das famílias também moderou para £4.2 billion, ante £5.0 billion, enquanto o endividamento por parte de empresas não financeiras privadas caiu para £2.2 billion, ante £4.4 billion em abril.

As cifras mais recentes apontam para uma atividade de empréstimos mais fraca em vários segmentos da economia do Reino Unido durante maio, com aprovações hipotecárias, crédito empresarial e crédito do setor privado registrando crescimento mais lento em comparação com o mês anterior.