Previsão do preço do Bitcoin: o BTC acabou de emitir seu sinal de fundo mais forte?

O Bitcoin voltou a subir acima de $61,000 depois que dados de emprego dos EUA mais fracos do que o esperado alimentaram expectativas de que o Federal Reserve pode ficar sob crescente pressão para afrouxar a política monetária ainda este ano.

Segundo dados de mercado e o Yahoo Finance, o Bitcoin se recuperou da mínima de quarta-feira perto de $57,750 depois que o Departamento do Trabalho dos EUA informou que as folhas de pagamento não agrícolas (nonfarm payrolls) aumentaram apenas 57,000 em junho, bem abaixo das expectativas dos economistas de 113,000. 

O departamento também revisou para baixo os números de empregos de abril e maio em um total combinado de 74,000 vagas, aumentando as preocupações sobre o arrefecimento das condições do mercado de trabalho.

Os dados econômicos mais fracos levaram os investidores a reavaliar as perspectivas para as taxas de juros nos EUA. 

Dados da ferramenta CME FedWatch mostraram que a probabilidade de um aumento da taxa pelo Federal Reserve até setembro caiu para 54% ante 64% um dia antes. 

O ouro também subiu após o relatório, enquanto o petróleo West Texas Intermediate permaneceu abaixo de $70 após declarações do Ministério das Relações Exteriores do Catar de que as conversas entre autoridades dos EUA e do Irã progrediram positivamente, reduzindo preocupações sobre o fornecimento de petróleo.

Ao mesmo tempo, o balanço patrimonial do Federal Reserve permaneceu inalterado em 6,7 biliões USD (aprox. R$ 35,3 biliões). 

Embora o banco central permita atualmente até 40 mil milhões USD (aprox. R$ 210,1 mil milhões) em compras mensais de Treasuries de curto prazo e títulos, participantes do mercado têm cada vez mais associado o enfraquecimento do emprego e a diminuição da pressão inflacionária com a possibilidade de suporte adicional de liquidez. 

Historicamente, tais condições têm beneficiado ativos escassos, incluindo o Bitcoin e o ouro.

Fraqueza em ações de IA reforça narrativa de recuperação do Bitcoin

A pressão sobre ações relacionadas à inteligência artificial também coincidiu com a retomada do Bitcoin. 

As ações da SanDisk, Seagate, Western Digital e Applied Materials caíram mais de 9% em cada durante a sessão de quinta-feira, reacendendo discussões sobre se o capital poderia gradualmente rotacionar para fora de alguns nomes de tecnologia superaquecidos.

Separadamente, o colaborador da CryptoQuant gaah_im reportou que a relação lucro/prejuízo realizada do Bitcoin caiu para seu nível mais baixo desde 2022. 

Segundo o analista, a porcentagem da oferta de Bitcoin atualmente em lucro em relação ao total em circulação tornou-se negativa, uma condição que coincidiu com fundos de mercado anteriores. 

O analista afirmou que leituras semelhantes historicamente identificaram fundos de ciclo com alta precisão, embora não garantam desempenho futuro dos preços.

Parte da fraqueza anterior do Bitcoin também decorreu da reação dos investidores às atividades de financiamento da Strategy. 

Apesar de manter uma alavancagem líquida em torno de 8% e um valor da empresa de aproximadamente 56,8 mil milhões USD (aprox. R$ 298,3 mil milhões), os acionistas expressaram preocupação com a emissão acelerada de ações MSTR usada para refinanciar dívidas e financiar obrigações de dividendos de ações preferenciais.

Análise do preço do Bitcoin

O Bitcoin negociava em torno de $61,400 no momento da redação, após recuperar-se da forte queda do dia anterior, com o rali mais recente elevando a criptomoeda acima de sua média móvel exponencial (EMA) de 20 períodos perto de $60,470 e da EMA de 50 períodos em torno de $60,571 no gráfico de 4 horas.

Gráfico diário de BTC/USD. Fonte: TradingView.

Essas médias móveis agora formam a primeira camada de suporte técnico caso os preços recuem.

A recuperação também ficou emperrada logo abaixo da EMA de 100 períodos, perto de $61,626, que continua a atuar como resistência imediata. 

A EMA de 200 períodos, em torno de $64,141, permanece bem acima do preço atual de mercado, indicando que a tendência de médio prazo ainda não se tornou decisivamente de alta, apesar da recuperação recente.

Indicadores de momentum também sugerem que os traders podem estar se aproximando de um ponto de decisão importante no curto prazo. 

O Stochastic RSI de 4 horas subiu acima de 90 e entrou em território de sobrecompra, indicando que o momentum de compra se fortaleceu consideravelmente após a recuperação impulsionada por fatores macro. 

No entanto, com ambas as linhas do oscilador começando a se estabilizar, o indicador também aponta para a possibilidade de consolidação ou um recuo temporário antes de uma nova tentativa de alta.

No heatmap de liquidações de BTC em 24 horas, a maior concentração de posições alavancadas situa-se entre $60,400 e $60,700, criando um considerável bolso de liquidez abaixo dos preços atuais.

Heatmap de liquidações de BTC em 24 horas. Fonte: CoinGlass.

Acima do mercado, clusters de liquidação menores, mas notáveis, aparecem em torno de $61,900 a $62,000, seguidos por outra concentração perto de $62,400 a $62,600.

Tomados em conjunto, os dados técnicos e de liquidação sugerem que o Bitcoin está negociando entre duas zonas significativas de liquidez. 

Um movimento sustentado acima da EMA de 100 períodos poderia expor a região de $62,000–$62,600, onde a pressão de liquidação pode acelerar o movimento de preços se posições curtas forem forçadas a fechar. 

Enquanto isso, a falha em manter-se acima do aglomerado das EMAs de 20 e 50 períodos pode levar o preço a revisitar a área de suporte de $60,400–$60,700, onde existe atualmente uma densa concentração de posições longas alavancadas.