Ethereum recua rumo a $2,400: níveis-chave do ETH se suporte romper

O Ethereum caiu 2,3% nas últimas 24 horas para cerca de $2,414, deixando o nível de $2,400 sob pressão, enquanto tensões geopolíticas, a alta das rentabilidades dos Treasuries e grandes transferências de detentores pressionam o ETH.

O CoinGecko mostra o ETH a $2,414 no momento da escrita, após o token cair da faixa dos $2,480 e negociar brevemente abaixo de $2,400 nas últimas 24 horas. 

O Ethereum também cai 2,1% nos últimos sete dias, embora ainda acumule alta de 26,6% em 14 dias e 29,6% no último mês.

A queda mais recente ocorreu quando o reatamento de combates entre os Estados Unidos e o Irã afastou investidores de ativos de risco. 

O Brent avançou acima de $95 por barril, já que o conflito gerou preocupações de que custos de energia mais altos possam manter a inflação elevada.

O Bitcoin caiu abaixo de $77,000 no mesmo movimento de aversão a risco, enquanto Solana, XRP e várias outras criptomoedas importantes também negociaram em baixa. 

A queda do ETH, portanto, faz parte de uma liquidação no mercado cripto, e não de um movimento específico do Ethereum.

A pressão dos mercados de renda fixa e câmbio contribuiu para a queda. A rentabilidade do Treasury americano de 10 anos subiu para cerca de 4.81%, seu nível mais alto desde novembro de 2023, enquanto o índice do dólar alcançou o maior ponto desde 17 de ago.

Segundo a Reuters, operadores de mercado estão precificando uma probabilidade de aproximadamente 68% de um aumento de juros pelo Federal Reserve em setembro, enquanto os formuladores de política avaliam o risco inflacionário decorrente de preços de energia mais altos. 

O aumento das rentabilidades dos Treasuries eleva o retorno disponível em dívida governamental, enquanto um dólar mais forte pode reduzir a demanda por ativos de risco, incluindo criptomoedas.

O Ethereum também enfrenta uma grande fonte potencial de oferta depois que um grande detentor com 167,855 ETH, avaliado em cerca de $408 milhões, começou mover tokens para exchanges. 

O endereço transferiu 70,739 ETH no valor de $174 milhões para várias exchanges ao longo de dois dias e ainda detinha cerca de 97,115 ETH.

Transferências para exchanges não confirmam que o montante será todo vendido. No entanto, o tamanho dos depósitos colocou a posição em foco enquanto o ETH negocia próximo a $2,400.

A demanda institucional também diminuiu em relação aos níveis registrados durante a alta do Ethereum no final de agosto. 

Os influxos diários do ETF de Ethereum à vista nos EUA chegaram a $234.5 milhões em 27 de ago. antes de cair para $102.2 milhões e depois para cerca de $87.7 milhões em 31 de ago. 

O volume de negociação desses produtos também caiu no final do mês.

O Coinbase Premium Index do Ethereum, por sua vez, entrou em território negativo em cerca de -0.014. 

A leitura indica que o ETH vem sendo negociado com desconto na Coinbase em relação a outros mercados, em contraste com o prêmio positivo observado durante a maior demanda de investidores dos EUA.

O ETH já vinha tendo dificuldade para manter os ganhos do final de agosto antes da liquidação mais recente. 

O token alcançou cerca de $2,558 em 27 de ago., mas não conseguiu permanecer acima de $2,500, deixando a região de $2,480-$2,520 como principal área de resistência superior.

Análise do preço do ETH

O ETH está sendo negociado perto de $2,411 no gráfico diário, após cair do topo de final de agosto acima de $2,550. Veja abaixo.

Gráfico de preço diário ETH/USDT. Fonte: TradingView.

O preço retornou quase exatamente ao VWAP da sessão em $2,407, deixando $2,400 como o primeiro nível que os compradores precisam defender.

O perfil de volume diário mostra relativamente pouco volume de negociação estabelecido entre o preço atual e a área de volume muito maior em torno de $2,000-$2,100. 

O ETH rompeu rapidamente essa região durante a sua alta de agosto, portanto um movimento sustentado abaixo da consolidação atual poderia deixar menos áreas de alto volume para frear uma venda antes que suportes mais baixos entrem em jogo.

O Keltner Channel de 4 horas posiciona sua banda média em cerca de $2,446, com o ETH agora negociando abaixo dela.

Gráfico de preço 4 horas ETH/USDT. Fonte: TradingView.

A banda inferior fica próxima de $2,380, enquanto o limite superior está em torno de $2,511. 

Um retorno acima de $2,446 colocaria $2,480 ao alcance, seguido pela área de $2,500-$2,511. 

Um fechamento acima de $2,511 abriria espaço para um reteste da máxima de 27 de ago. em torno de $2,558.

O Williams %R no gráfico de 4 horas caiu para cerca de -74. O oscilador está se aproximando da região de sobrevenda abaixo de -80, mas ainda não entrou nela, deixando espaço para que vendedores empurrem o ETH para baixo antes que o momento atinja um nível extremo.

Uma queda abaixo de -80, juntamente com um teste de $2,380, tornaria esse nível importante para sinais de uma recuperação de curto prazo.

O heatmap de liquidações 24 horas acrescenta outro nível logo abaixo do suporte do Keltner. 

Heatmap de liquidações 24 horas ETH. Fonte: Coinglass.

A maior concentração próxima de posições alavancadas fica em torno de $2,370-$2,375, colocando um volume considerável de liquidez abaixo do preço de mercado atual.

Um rompimento abaixo de $2,400 poderia, portanto, puxar o ETH em direção ao limite Keltner de $2,380 e ao cluster de liquidações de $2,370-$2,375. 

Se essa área não segurar, $2,340-$2,350 é a próxima zona de liquidez visível, próxima ao nível de suporte de $2,340 da recente estrutura de preços.

No lado positivo, o ETH precisa primeiro recuperar o ponto médio do Keltner em torno de $2,446. 

A liquidez de liquidações está concentrada aproximadamente de $2,435 a $2,470, com outra faixa substancial entre $2,480 e $2,510. 

Um movimento através desses níveis traria de volta à vista $2,558, a máxima de 27 de ago.